|
|
 |
|
 |
|
Ôèíàíñû îðãàíèçàöèè
1. Ôèíàíñû îðãàíèçàöèé. Ôóíêöèè, âûïîëíÿåìûå ôèíàíñàìè îðãàíèçàöèè.
Îðãàíèçàöèÿ (ïðåäïðèÿòèå) - ýòî ñàìîñòîÿòåëüíûé õîçÿéñòâóþùèé ñóáúåêò, îáëàäàþùèé ïðàâàìè þðèäè÷åñêîãî ëèöà, ïðîèçâîäÿùèé ïðîäóêöèþ, òîâàðû, îêàçûâàþùèé óñëóãè, çàíèìàþùèéñÿ ðàçëè÷íûìè âèäàìè ýêîí. äåÿòåëüíîñòè, öåëüþ êîòîðûõ ÿâëÿåòñÿ îáåñïå÷åíèå îáùåñòâåííûõ ïîòðåáíîñòåé, èçâëå÷åíèå ïðèáûëè è óâåëè÷åíèå êàïèòàëà.
 ïðîöåññå ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé äåÿòåëüíîñòè ó îðãàíèçàöèè âîçíèêàþò ðàçëè÷íûå ñâÿçè ñî ñâîèìè êîíòðàãåíòàìè, â ðåçóëüòàòå êîòîðûõ âîçíèêàþò ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ, ñâÿçàííûå ñ îðãàíèçàöèåé ïðîèçâîäñòâà è ðåàëèçàöèåé ïðîäóêöèè, ôîðìèðîâàíèå ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ, îñóùåñòâëåíèåì èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè.
Ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ, âîçíèêàþùèå ìåæäó îòäåëüíûìè ñóáúåêòàìè, èìåþò ñâîè îñîáåííîñòè è ñôåðó ïðèìåíåíèÿ. Îäíàêî âñå îíè íîñÿò äâóñòîðîííèé õàðàêòåð è èõ ìàòåðèàëüíîé îñíîâîé ÿâëÿþòñÿ äåíüãè. Ïðè ýòîì íåîáõîäèìûì óñëîâèåì èõ âîçíèêíîâåíèÿ ÿâëÿåòñÿ äâèæåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ, îáóñëîâëåííîå âçàèìíûìè ðàñ÷åòàìè ìåæäó õîçÿéñòâóþùèìè ñóáúåêòàìè, â ïðîöåññå êîòîðîãî ñîçäàþòñÿ è èñïîëüçóþòñÿ öåíòðàëèçîâàííûå è äåöåíòðàëèçîâàííûå ôîíäû äåíåæíûõ ñðåäñòâ.
Ôèíàíñû îðãàíèçàöèé - ýòî äåíåæíûå îòíîøåíèÿ, âîçíèêàþùèå ìåæäó ñóáúåêòàìè ïðè ôîðìèðîâàíèè, äâèæåíèè è èñïîëüçîâàíèè îñíîâíîãî è îáîðîòíîãî êàïèòàëà, ÍÌÀ è ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ, âêëþ÷àÿ ôîíäû äåíåæíûõ ñðåäñòâ.
 ýòîì ñëó÷àå ê ôèíàíñàì ïðåäïðèÿòèÿ îòíîñÿò âñå äåíåæíûå îòíîøåíèÿ, îïðåäåëÿþùèå ïðèòîê è îòòîê äåíåæíûõ ñðåäñòâ.
Êëàññèôèöèðóþò ôèíàíñû â çàâèñèìîñòè îò: 1) îðãàíèçàöèîííî-ïðàâîâûõ íîðì; 2) îòðàñëåâîé ïðèíàäëåæíîñòè; 3) ñóáúåêòîâ ïðàâà ñîáñòâåííîñòè; 4) ðàçìåðîâ ïðåäïðèÿòèÿ.
Ôóíêöèè ôèíàíñîâ: 1) ôîðìèðîâàíèå êàïèòàëà è äîõîäîâ îðãàíèçàöèè (ðåñóðñîîáðàçóþùàÿ); 2) ðàñïðåäåëèòåëüíàÿ; 3) êîíòðîëüíàÿ.
Ïðè âûïîëíåíèè 1-é ôóíêöèè ïðîèñõîäèò ôîðìèðîâàíèå ïåðâîíà÷àëüíîãî êàïèòàëà îðãàíèçàöèè è åãî ïðèðàùåíèå, ïðèâëå÷åíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ èç ðàçëè÷íûõ èñòî÷íèêîâ. Ðàñïðåäåëèòåëüíàÿ ôóíêöèÿ ïðîÿâëÿåòñÿ â ðàñïðåäåëåíèè ÂÂÏ â ñòîèìîñòíîì âûðàæåíèè, ôîðìèðîâàíèè ôîíäà äåíåæíûõ ñðåäñòâ, îáåñïå÷åíèÿ îïòèìàëüíîãî ñî÷åòàíèÿ èíòåðåñîâ îòäåëüíûõ ïðåäïðèÿòèé è ãîñóäàðñòâà â öåëîì. Îáúåêòèâíîé îñíîâîé êîíòðîëüíîé ôóíêöèè ÿâëÿåòñÿ ñòîèìîñòíîé ó÷åò çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè è ôîðìèðîâàíèå äîõîäîâ è äåíåæíûõ ôîíäîâ ïðåäïðèÿòèÿ è èõ èñïîëüçîâàíèÿ. Ñ ïîìîùüþ ýòîé ôóíêöèè îñóùåñòâëÿåòñÿ êîíòðîëü çà ôîðìèðîâàíèåì ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà îðãàíèçàöèè, ôîðìèðîâàíèåì è öåëåâûì èñïîëüçîâàíèåì äåíåæíûõ ôîíäîâ. Îíà ðåàëèçóåòñÿ ñ ïîìîùüþ ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèé, èõ îöåíêè è ðàçðàáîòêè íåîáõîäèìûõ ìåð äëÿ ïîâûøåíèÿ ýôôåêòèâíîñòè ðàñïðåäåëèòåëüíûõ îòíîøåíèé. Îñóùåñòâëÿåòñÿ êîíòðîëü çà: 1) ñòåïåíüþ âûïîëíåíèÿ ïëàíîâ, ïîñòóïëåíèÿ âûðó÷êè, ïîëó÷åíèå ïðèáûëè, ïîëó÷åíèÿ ïðèðîñòà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, âûáûòèÿ è ââîäà îñíîâíûõ ôîíäîâ; 2) âíåñåíèåì ïëàòåæåé â áþäæåò è âíåáþäæåòíûå ôîíäû (íàëîãè), ñâîåâðåìåííîñòüþ ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ íà ðàñ÷åòíûé ñ÷åò, îïëàòà ïîñòàâîê ñûðüÿ, ìàòåðèàëîâ, ýëåêòðîýíåðãèè, öåëåâûì èñïîëüçîâàíèåì êðåäèòîâ, ñâîåâðåìåííîñòüþ èõ ïîãàøåíèÿ è óïëàòû ïðîöåíòîâ, ôèíàíñîâûì ñîñòîÿíèåì ïðåäïðèÿòèÿ è âûïîëíåíèåì ìåð ïî åãî óëó÷øåíèþ. Òàêæå íà ïðåäïðèÿòèè ìîæåò ïðîâîäèòüñÿ ïðåäâàðèòåëüíûé (íà ñòàäèè ðàçðàáîòêè, ðàññìîòðåíèÿ è óòâåðæäåíèÿ ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ), òåêóùèé (â ïðîöåññå âûïîëíåíèÿ ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ) è ïîñëåäóþùèé (ïîñëå çàâåðøåíèÿ ôèíàíñîâûõ îïåðàöèé) êîíòðîëü.
2. Ïðèíöèïû îðãàíèçàöèè ôèíàíñîâ Îðãàíèçàöèÿ ôèíàíñîâ ñòðîèòñÿ íà ñëåäóþùèõ ïðèíöèïàõ: 1) õîçÿéñòâåííàÿ ñàìîñòîÿòåëüíîñòü, 2) ñàìîôèíàíñèðîâàíèå, 3) ìàòåðèàëüíàÿ îòâåòñòâåííîñòü, 4) çàèíòåðåñîâàííîñòü â ðåçóëüòàòàõ äåÿòåëüíîñòè, 5) ôîðìèðîâàíèå ôèí. ðåçåðâîâ, 6) îñóùåñòâëåíèå êîíòðîëÿ çà ôèí. äåÿòåëüíîñòüþ, 7) êîíêóðåíöèÿ.
1) Õîçÿéñòâåííàÿ ñàìîñòîÿòåëüíîñòü ïðåäïîëàãàåò, ÷òî íåçàâèñèìî îò îðãàíèçàöèîííî-ïðàâîâîé ôîðìû õîçÿéñòâîâàíèÿ ïðåäïðèÿòèå ñàìîñòîÿòåëüíî îïðåäåëÿåò ñâîþ ýêîí. äåÿòåëüíîñòü, íàïðàâëåíèå âëîæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ â öåëÿõ èçâëå÷åíèÿ ïðèáûëè.  ðûíî÷íîé ýêîíîìèêå ñóùåñòâåííî ðàñøèðèëèñü ïðàâà îðãàíèçàöèé, â îáëàñòè êîììåð÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè, èíâåñòèöèé, êàê êðàòêîñðî÷íîãî, òàê è äîëãîñðî÷íîãî õàðàêòåðà. Ðûíîê ñòèìóëèðóåò ïðåäïðèÿòèÿ ê ïîèñêó âñå íîâûõ ñôåð ïðèëîæåíèÿ êàïèòàëà, ñîçäàíèþ ãèáêèõ ïðîèçâîäñòâ, ñîîòâåòñòâóþùèõ ïîòðåáèòåëüñêîìó ñïðîñó. Îäíàêî î ïîëíîé õîçÿéñòâåííîé ñàìîñòîÿòåëüíîñòè ãîâîðèòü íåëüçÿ, ãîñóäàðñòâî ðåãëàìåíòèðóåò îòäåëüíûå ñòîðîíû äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ. Òàê çàêîíîäàòåëüíî ðåãëàìåíòèðóåòñÿ âçàèìîîòíîøåíèÿ ïðåäïðèÿòèé ñ áþäæåòàìè ðàçíûõ óðîâíåé, âíåáþäæåòíûìè ôîíäàìè, ãîñóäàðñòâî îïðåäåëÿåò àìîðòèçàöèîííóþ è íàëîãîâóþ ïîëèòèêó.
2) Ñàìîôèíàíñèðîâàíèå îçíà÷àåò ïîëíóþ îêóïàåìîñòü çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè, èíâåñòèðîâàíèÿ ðàçâèòèÿ ïðîèçâîäñòâà çà ñ÷åò ñîáñòâåííûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è ïðè íåîáõîäèìîñòè áàíêîâñêèõ è êîììåð÷åñêèõ êðåäèòîâ. Ðåàëèçàöèÿ ýòîãî ïðèíöèïà åñòü îäíî èç îñíîâíûõ óñëîâèé ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé äåÿòåëüíîñòè îáåñïå÷èâàþùåå êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòü ïðåäïðèÿòèþ. Îáùèé îáúåì äåíåæíûõ ñðåäñòâ íåäîñòàòî÷åí äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ ñåðüåçíûõ èíâåñòèöèîííûõ ïðîãðàìì.  íàñò. âðåìÿ íå âñå ïðåäïðèÿòèÿ ñïîñîáíû ðåàëèçîâàòü ýòîò ïðèíöèï. Îðãàíèçàöèè ðÿäîâ îòðàñëåé íàðîäíîãî õîçÿéñòâà âûïóñêàÿ ïðîäóêöèþ è îêàçûâàÿ óñëóãè íåîáõîäèìûå ïîòðåáèòåëþ îáåñïå÷èòü åå äîñòàòî÷íóþ ðåíòàáåëüíîñòü. Ïîëó÷àþò àññèãíîâàíèå íà ðàçíûõ óðîâíÿõ.
3) Ìàòåðèàëüíàÿ îòâåòñòâåííîñòü îçíà÷àåò íàëè÷èå îïðåäåëåííîé ñèñòåìû îòâåòñòâåííîñòè çà ââåäåíèå è ðåç-ò ãîñ. äåÿòåëüíîñòè. Ôèíàíñîâûå ìåòîäû ðåàëèçàöèè ýòîãî ïðèíöèïà ðàçëè÷íû äëÿ îòäåëüíûõ îðãàíèçàöèé, èõ ðóêîâîäèòåëåé, è ðàáîòíèêàõ.  ñîîòâåòñòâèè ñ Ðîññèéñêèì çàêîíîäàòåëüñòâîì ïðåäïðèÿòèå, íàðóøàþùåå äîãîâîðíîå îáÿçàòåëüñòâî (ñðîêè, êà÷åñòâî ïðîäóêöèè) óïëà÷èâàþò íåóñòîéêè, ïåíè, øòðàôû.  ñëó÷àå íåýôôåêòèâíîé äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè ìîæåò áûòü ïðèìåíåíà ïðîöåäóðà áàíêðîòñòâà. Äëÿ ðóêîâîäèòåëåé îðãàíèçàöèè ïðèíöèï ìàòåðèàëüíîé îòâåòñòâåííîñòè ðåàëèçóåòñÿ ÷åðåç ñèñòåìó øòðàôîâ â ñëó÷àÿõ íàðóøåíèÿ îðãàíèçàöèåé íàëîãîâîãî çàêîíîäàòåëüñòâà. Ïðèìåíÿåòñÿ ñèñòåìà øòðàôîâ, ëèøåíèÿ ïðåìèé, óâîëüíåíèÿ ñ ðàáîòû, â ñëó÷àå íàðóøåíèÿ òðóäîâîé äèñöèïëèíû äîïóùåííîãî áðàêà.
4) Çàèíòåðåñîâàííîñòü â ðåçóëüòàòàõ äåÿòåëüíîñòè îïðåäåëÿåòñÿ îñíîâíîé öåëüþ ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé äåÿòåëüíîñòè - èçâëå÷åíèå ïðèáûëè; çàèíòåðåñîâàííîñòü â ðåçóëüòàòàõ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè â ðàâíîé ñòåïåíè ïðèñóùà ðàáîòíèêàì îðãàíèçàöèè è ãîñóäàðñòâà â öåëîì. Íà óðîâíÿõ îòäåëüíûõ ðàáîòíèêîâ ðåàëèçàöèÿ ýòîãî ïðèíöèïà äîëæíà áûòü îáåñïå÷åíà äîñòîéíîé îïëàòîé òðóäà çà ñ÷åò ôîíäà îïëàòû òðóäà è ïðèáûëè íàïðàâëåííîé íà ïîòðåáèòåëåé âèäå ïðåìèé, âîçíàãðàæäåíèé ïî èòîãàì ðàáîòû çà ãîä, çà âûñëóãó ëåò ìàò. ïîìîùè è äð. âûïëàò, à òàêæå âûïëàòû ðàáîòíèêàì ÀÎ ? ïî îáëèãàöèÿì, äèâèäåíäû ïî àêöèÿì. Äëÿ îðãàíèçàöèè ýòîò ïðèíöèï ìîæåò áûòü ðåàëèçîâàí ïðîâåäåíèåì ãîñóäàðñòâîì îïòèìàëüíîé íàëîãîâîé ïîëèòèêè è ñîáëþäåíèåì ýêîíîìè÷åñêè îáîñíîâàííîé ïðîïîðöèåé â ðàñïðåäåëåíèè ÷èñòîé ïðèáûëè íà ôîíä ïîòðåáëåíèÿ è ôîíä íàêîïëåíèÿ. Èíòåðåñû îðãàíèçàöèé îáåñïå÷èâàþòñÿ ðåíòàáåëüíîé äåÿòåëüíîñòüþ îðãàíèçàöèè, ïîëíîòîé è ñâîåâðåìåííîñòüþ ðàñ÷åòîâ ñ áþäæåòîì ïî íàëîãîâûì ïëàòåæàì.
5) Ôîðìèðîâàíèå ôèíàíñîâûõ ðåçåðâîâ ñâÿçàíî ñ íåîáõîäèìîñòüþ ôîðìèðîâàíèÿ äëÿ îáåñïå÷åíèÿ ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé äåÿòåëüíîñòè, êîòîðàÿ âñåãäà ñîïðÿæåíà ñ ðèñêîì ñëåäñòâèÿ âîçìîæíûõ êîëåáàíèé ðûíî÷íîé êîíúþíêòóðû. Ïîñëåäñòâèÿ ðèñêà ëîæàòñÿ íåïîñðåäñòâåííî íà ïðåäïðèíèìàòåëÿ, êîòîðûé ñàìîñòîÿòåëüíî ïðèíèìàåò ðåøåíèÿ, ðåàëèçóåò ðàçðàáîòàííûå ïðîãðàììû ñ ðèñêîì íåâîçâðàòà äåíåæíûõ ñðåäñòâ. Ôèí. ðåçåðâû ìîãóò ôîðìèðîâàòüñÿ èç ÷èñòîé ïðèáûëè ïîñëå óïëàòû îáÿçàòåëüíûõ ïëàòåæåé. Âìåñòå ñ òåì äåíåæíûå ñðåäñòâà, íàïðàâëÿåìûå â ôèí. ðåçåðâ íàäî õðàíèòü â ëèêâèäíîé ôîðìå, ÷òîá îíè ïðèíîñèëè äîõîä è ïðè íåîáõîäèìîñòè ìîãëè áûòü ëåãêî ïðåâðàùåíû â íàëè÷íûé êàïèòàë.
6)  îñíîâå îñóùåñòâëåíèÿ êîíòðîëÿ çà ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòüþ ëåæèò êîíòðîëüíî-ôèíàíñîâàÿ ôóíêöèÿ ôèíàíñîâ. Êîíòðîëü, ïðåæäå âñåãî, îñóùåñòâëÿåòñÿ ôèíàíñîâîé ñëóæáîé ïðåäïðèÿòèÿ, êîòîðàÿ ïðîâåðÿåò ôèí. äåÿòåëüíîñòü, ïëàíîâîå è öåëåâîå èñïîëüçîâàíèå ôèí. ðåñóðñîâ â âûïîëíåíèè îñíîâíûõ ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé. Êîíòðîëü òàêæå îñóùåñòâëÿþò êðåäèòíûå îðãàíèçàöèè â ïðîöåññå âûäà÷è è ïîãàøåíèè ññóä, íàëîãîâûå îðãàíû ïðîâåðÿþò ñâîåâðåìåííîñòü è ãîòîâíîñòü óïëàòû è äð. îáÿçàòåëüíûõ ïëàòåæåé, âåäîìñòâåííûé êîíòðîëü îñóùåñòâëÿþò êîíòðîëüíî-ðåâèçèîííûå îòäåëû, íåçàâèñèìûé ôèí. êîíòðîëü îñóùåñòâëÿþò àóäèòîðñêèå ôèðìû.
7) Êîíêóðåíöèÿ åñòü îñíîâà ðûíêà, íà íåì óñïåøíî äåéñòâóþò ïðåäïðèÿòèÿ âûïóñêàþùèå êîíêóðåíòîñïîñîáíóþ ïðîäóêöèþ, ðûíî÷íàÿ öåíà, êîòîðàÿ âûøå çàòðàò ýòèõ ïðåäïðèÿòèé íà åå ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ.
3. Äåíåæíûå ôîíäû è ðåçåðâû îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ)
Ôîðìèðîâàíèå äåíåæíûõ ôîíäîâ îðãàíèçàöèè íà÷èíàåòñÿ ñ ìîìåíòà åå ñîçäàíèÿ è ÿâëÿåòñÿ âàæíåéøåé ñòîðîíîé äåÿòåëüíîñòè. Ê äåíåæíûì ôîíäàì ïðåäïðèÿòèÿ îòíîñÿò óñòàâíûé êàïèòàë, ñîáñòâåííûé êàïèòàë è ïåðåìåííûé êàïèòàë.
Óñòàâíûé êàïèòàë ÿâëÿåòñÿ îñíîâíûì ïåðâîíà÷àëüíûì èñòî÷íèêîì ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ îðãàíèçàöèè, èñòî÷íèêîì îñíîâíîãî è îáîðîòíîãî êàïèòàëà, êîòîðûå â ñâîþ î÷åðåäü íàïðàâëÿþòñÿ íà ïðèîáðåòåíèå îñíîâíûõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ, ÍÌÀ, îáîðîòíûõ ñðåäñòâ.
Ñîáñòâåííûé êàïèòàë ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ðàçíèöó ìåæäó ñîâîêóïíûìè àêòèâàìè ïðåäïðèÿòèÿ è åãî äîëãàìè. Ñîñòîèò èç óñòàâíîãî è ïåðåìåííîãî êàïèòàëà.
Ïåðåìåííûé êàïèòàë âêëþ÷àåò â ñåáÿ äîáàâî÷íûé êàïèòàë (ïðèðîñò ñòîèìîñòè èìóùåñòâà çà ñ÷åò ïåðåîöåíêè îñíîâíûõ ñðåäñòâ, ýìèññèîííîãî äîõîäà, áåçâîçìåçäíî ïîëó÷åííûõ äåíåæíûõ è ìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé íà ïðîèçâîäèòåëüíûå öåëè), ðåçåðâíûé êàïèòàë (ñîçäàåòñÿ çà ñ÷åò îò÷èñëåíèÿ îò ïðèáûëè è ïðåäíàçíà÷åí äëÿ ïîêðûòèÿ óáûòêîâ íåïðåäâèäåííûõ ïîòåðü, âûïëàòû äèâèäåíäîâ). Íåðàñïðåäåëåííàÿ ïðèáûëü îáðàçóåòñÿ â âèäå ðàçíèöû ìåæäó áàëàíñîâîé ïðèáûëüþ è ïëàòåæàìè â áþäæåò çà ñ÷åò ïðèáûëè íà÷èñëåííûìè äèâèäåíäàìè è îò÷èñëåíèÿìè â ðåçåðâíûå ôîíäû è íàïðàâëÿåòñÿ íà ôîðìèðîâàíèå ñïåöèàëüíûõ ôîíäîâ (âàëþòíûé ôîíä, ðåìîíòíûé ôîíä, ôîíä ïîòðåáëåíèÿ). Èñïîëüçîâàíèå ïåðåìåííîé ÷àñòè ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà íà âûïîëíåíèå ïëàòåæíûõ îáÿçàòåëüñòâ ïåðåä áþäæåòàìè ðàçíûõ óðîâíåé è áàíêàìè îñóùåñòâëÿåòñÿ âíå ôîíäîâîé ôîðìå.
4. Ôèíàíñîâûå ðåñóðñû îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ)
Ôèíàíñîâûå ðåñóðñû - ýòî ñîâîêóïíîñòü ñîáñòâåííûõ äåíåæíûõ äîõîäîâ è ïîñòóïëåíèé èç âíå (ïðèâëå÷åííûõ, çàåìíûõ), ïðåäíàçíà÷åííûõ äëÿ âûïîëíåíèÿ ôèíàíñîâûõ îáÿçàòåëüñòâ ïðåäïðèÿòèÿ, ôèíàíñèðîâàíèÿ òåêóùèõ çàòðàò è çàòðàò ñâÿçàííûõ ñ ðàçâèòèåì ïðîèçâîäñòâà.
Ñëåäóåò âûäåëèòü òàêîå ïîíÿòèå êàê êàïèòàë. Êàïèòàë - ýòî ÷àñòü ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ, âëîæåííûõ â ïð-âî è ïðèíîñÿùèõ äîõîä ïî çàâåðøåíèþ îáîðîòà, ò.å. êàïèòàë âûñòóïàåò êàê ïðåâðàùåííàÿ ôîðìà ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ.
Ïî èñòî÷íèêàì îáðàçîâàíèÿ ôèíàíñîâûå ðåñóðñû äåëÿò íà ñîáñòâåííûå (âíóòðåííèå) è ïðèâëå÷åííûå íà ðàçíûõ óñëîâèÿõ (âíåøíèå) ìîáèëèçóåìûå íà ôèíàíñîâîì ðûíêå è ïîñòóïàþùèõ â ïîðÿäêå ïåðåðàñïðåäåëåíèÿ. Îñíîâíóþ äîëþ â ñîáñòâåííûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñàõ ñîñòàâëÿåò ïðèáûëü îñòàþùàÿñÿ â ðàñïîðÿæåíèè îðãàíèçàöèè.
Âòîðûì ïî çíà÷èìîñòè èñòî÷íèêîì ÿâëÿþòñÿ àìîðòèçàöèîííûå îò÷èñëåíèÿ. Ïðèâëå÷åííûå (âíåøíèå) ìîæíî ðàçäåëèòü íà ñîáñòâåííûå, çàåìíûå, ïîñòóïàþùèå â ïîðÿäêå ïåðåðàñïðåäåëåíèÿ, è áþäæåòíûå àññèãíîâàíèÿ. Ýòî äåëåíèå îáóñëîâëåíî ôîðìîé âëîæåíèÿ êàïèòàëà. Åñëè âíåøíèå èíâåñòîðû âêëàäûâàþò äåíåæíûå ñðåäñòâà â êà÷åñòâå ïðåäïðèíèìàòåëüñêîãî êàïèòàëà, òî ðåçóëüòàòîì ñòàíîâèòñÿ îáðàçîâàíèå ñîáñòâåííûõ ïðèâëå÷åííûõ ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòîâ. Ïðåäïðèíèìàòåëüñêèé êàïèòàë ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé êàïèòàë, âëîæåííûé â óñòàâíûé êàïèòàë äðóãîé îðãàíèçàöèè â öåëÿõ èçâëå÷åíèÿ ïðèáûëè èëè ó÷àñòèÿ â óïðàâëåíèè îðãàíèçàöèè.
Ññóäíûé êàïèòàë - ïåðåäàåòñÿ îðãàíèçàöèè âî âðåìåííîå ïîëüçîâàíèå íà óñëîâèè ïëàòíîñòè è âîçâðàòíîñòè â âèäå êðåäèòîâ â áàíêå âûäàííûõ â ðàçíûå ñðîêè, ñðåäñòâ äðóãèõ îðãàíèçàöèé â âèäå âåêñåëåé îáëèãàöèîííûõ çàéìàõ. Ñðåäñòâà, ìîáèëèçóåìûå íà ôèí. ðûíêå âêëþ÷àþò, ñðåäñòâà îò ïðîäàæè àêöèé è îáëèãàöèé è äð. âèäîâ öåííûõ áóìàã. Ñðåäñòâà, ïîñòóïàþùèå â ïîðÿäêå ïåðåðàñïðåäåëåíèÿ îòíîñÿòñÿ ñòðàõîâîå âîçìåùåíèå ïî íàñòóïèâøèì ðèñêàì ôèí.ðåñóðñû ïîñòóïàþùèå îò êîíöåðíîâ, àññîöèàöèè, ãîëîâíûõ êîìïàíèé äèâèäåíäû è ïðîöåíòû ïî öåííûì áóìàãàì äð.ýìèòåíòîâ.
Áþäæåòíûå àññèãíîâàíèÿ ìîãóò èñïîëüçîâàòüñÿ êàê íà áåçâîçìåçäíîé, òàê è íà âîçâðàòíîé îñíîâå. Êàê ïðàâèëî, îíè âûäåëÿþòñÿ äëÿ ôèíàíñèðîâàíèÿ ãîñóäàðñòâåííûõ çàêàçîâ èëè â êà÷åñòâå êðàòêîñðî÷íîé ãîñ. ïîääåðæêè îðãàíèçàöèè, ïðîäóêöèÿ êîòîðûõ èìååò îáùåãîñóäàðñòâåííîå çíà÷åíèå. Ôèí. ðåñóðñû èñïîëíÿþòñÿ îðãàíèçàöèåé â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâåííîé è èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè, îíè íàõîäÿòñÿ â ïîñòîÿííîì äâèæåíèè è ïðåáûâàþò â äåíåæíîé ôîðìå â âèäå îñòàòêîâ äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà ðàñ÷åòíûé ñ÷åò â áàíêå è â êàññå îðãàíèçàöèè. Çàáîòÿñü î ôèí. óñòîé÷èâîñòè, îðãàíèçàöèÿ ðàñïðåäåëÿåò ñâîè ôèí. ðåñóðñû ïî âèäàì äåÿòåëüíîñòè è âî âðåìåíè. Óñëîæíåíèå ôèí. ðàáîòû ïðèâîäèò ê èñïîëüçîâàíèþ ïðàêòèêè ñïåöèàëüíûõ ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ.
5. Ôèíàíñîâûé ìåõàíèçì îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ)
Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè îðãàíèçàöèè îñóùåñòâëÿåòñÿ ñ ïîìîùüþ ôèíàíñîâîãî ìåõàíèçìà. Ôèí. ìåõàíèçì ïðåäïðèÿòèÿ - ÷àñòü õîçÿéñòâåííîãî ìåõàíèçìà è ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ñîâîêóïíîñòü ôîðì è ìåòîäîâ óïðàâëåíèÿ ôèíàíñàìè ïðåäïðèÿòèÿ â öåëÿõ äîñòèæåíèÿ ìàêñèìàëüíîé ïðèáûëè.
Ôèí. ìåõàíèçì ñîñòîèò èç 2-õ ïîäñèñòåì: óïðàâëÿþùèé è óïðàâëÿåìûé. Ñèñòåìà óïðàâëåíèÿ ôèíàíñàìè ïðåäïðèÿòèÿ âêëþ÷àåò â ñåáÿ ôèí. ìåòîäû, ôèí. èíñòðóìåíòû, ïðàâîâîå îáåñïå÷åíèå, èíôîðìàöèîííî-ìåòîäè÷åñêîå îáåñïå÷åíèå.
1) Ê ôèíàíñîâûì ìåòîäàì îòíîñèòñÿ ôèí. ó÷åò, ôèí. ðåãóëèðîâàíèå, ôèí. ïëàíèðîâàíèå, ôèí. êîíòðîëü, ñèñòåìà ðàñ÷åòà, ñèñòåìà ôèíàíñîâûõ ñàíêöèé, êðåäèòíûå îïåðàöèè, íàëîãîîáëîæåíèå, ñòðàõîâàíèå. Ñ ïîìîùüþ ïðèìåíåíèÿ òåõ èëè èíûõ ôèí. ìåòîäîâ îñóùåñòâëÿåòñÿ âîçäåéñòâèå ôèí. îòíîøåíèé íà õîçÿéñòâåííûå ïðîöåññû óïðàâëåíèÿ äâèæåíèåì ôèí. ðåñóðñîâ è ýôôåêòèâíîñòè èõ èñïîëüçîâàíèÿ íà îñíîâå àíàëèçà ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé.
2)  ñîîòâåòñòâèè ñ ìåæäóíàðîäíûì ñòàíäàðòîì á/ó ïîä ôèí. èíñòðóìåíòîì ïîíèìàþò ëþáîé êîíòðàêò, èç êîòîðîãî âîçíèêàåò ôèí. àêòèâ äëÿ îäíîãî ïðåäïðèÿòèÿ è ôèí. îáÿçàòåëüñòâî, èëè èíñòðóìåíò êàïèòàëüíîãî õàðàêòåðà (ò.å. ñâÿçàííûé ñ ó÷àñòèåì â êàïèòàëå), äëÿ äðóãîãî ïðåäïðèÿòèÿ. Ò.å. ýòî ëþáîé äîêóìåíò, ÿâëÿþùèéñÿ ñâèäåòåëüñòâîì äîëãà, ïðè ïðîäàæå êîòîðîãî ïðîäàâåö îáåñïå÷èâàåòñÿ ôèíàíñèðîâàíèåì. Ñ ïîìîùüþ ôèí. èíñòðóìåíòîâ îñóùåñòâëÿåòñÿ ëþáûå îïåðàöèè íà ôèí. ðûíêå. Áåç èõ ïðèìåíåíèÿ íåâîçìîæíî ïðèâëå÷ü äîïîëíèòåëüíûé êàïèòàë, îñóùåñòâëÿòü ôèí. èíâåñòèöèè, ðàñ÷åòû ñ êîíòðàãåíòàìè è ò.ä. Ôèí. èíñòðóìåíòû äåëÿòñÿ íà ïåðâè÷íûå è âòîðè÷íûå (ïðîèçâîäíûå).
Ê ïåðâè÷íûì ôèí. èíñòðóìåíòàì îòíîñèòñÿ äåáèòîðñêàÿ, êðåäèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü ïî òåêóùèì îïåðàöèÿì, êðåäèòû, îïöèîíû, àêöèè, îáëèãàöèè, ïðîöåíòíûå è âàëþòíûå ñâîïû.
Ôèí. àêòèâ - ìîæåò áûòü â âèäå äåíåæíûõ ñðåäñòâ, êîíòðàêòíîãî ïðàâà íà ïîëó÷åíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ èëè äðóãîãî ôèíàíñîâîãî àêòèâà îò äðóãîé îðãàíèçàöèè, êîíòðàêòíîãî ïðàâà îáìåíà íà ôèí. èíñòðóìåíò êàïèòàëüíîãî õàðàêòåðà äð. îðãàíèçàöèè.
Ôèí. îáÿçàòåëüñòâî - ýòî ëþáîå îáÿçàòåëüñòâî, êîòîðîå ÿâëÿåòñÿ êîíòðàêòíûì: 1) ïåðåäàòü äåíåæíûå ñðåäñòâà èëè èíîé ôèí. àêòèâ äð. îðãàíèçàöèè; 2) îáìåíÿòüñÿ ôèí. èíñòðóìåíòàìè ñ äð. îðãàíèçàöèåé.
Îïåðàöèè ñ ôèí. èíñòðóìåíòàìè âñåãäà ñîïðîâîæäàþòñÿ ôèí. ðèñêàìè. Èíôîðìàöèîííîå îáåñïå÷åíèå ïîçâîëÿþò ïîëüçîâàòåëÿì ôèí. îò÷åòíîñòè îöåíèòü ñòåïåíü ðèñêîâàííîñòè ôèí. èíñòðóìåíòîâ. Âèäû ôèí. ðèñêîâ: 1) öåíîâîé ðèñê, âêëþ÷àåò â ñåáÿ íå òîëüêî ïîòåíöèàëüíûå óáûòêè, íî è ïîòåíöèàëüíóþ ïðèáûëü. Ïîäðàçäåëÿåòñÿ íà: âàëþòíûé ðèñê- ðèñê òîãî, ÷òî ñòîèìîñòü ôèí. èíñòðóìåíòà èçìåíèòñÿ â ðåçóëüòàòå èçìåíåíèÿ îáìåííîãî êóðñà èíîñòðàííîé âàëþòû; ïðîöåíòíûé ðèñê - ðèñê òîãî, ÷òî ñòîèìîñòü èçìåíèòñÿ â ðåçóëüòàòå èçìåíåíèÿ ðûíî÷íûõ öåí íåçàâèñèìî îò òîãî, êàêèìè ôàêòîðàìè âûçâàíû ýòè èçìåíåíèÿ;
2) êðåäèòíûé ðèñê - ðèñê òîãî, ÷òî 1 èç êîíòðàãåíòîâ ó÷àñòâóþùèõ â ôèí.èíñòðóìåíòå íå ñìîæåò ëèêâèäèðîâàòü îáÿçàòåëüñòâî è âûçîâåò óáûòêè äð.ñòîðîíû. 3) ðèñê ëèêâèäíîñòè - ðèñê òîãî, ÷òî ïðåäïðèÿòèå ìîæåò âñòðåòèòñÿ ñ òðóäíîñòÿìè ïðè ìîáèëèçàöèè ñðåäñòâ äëÿ ïîãàøåíèÿ ñâîèõ îáÿçàòåëüñòâ ïî ôèí. èíñòðóìåíòó ê îïðåäåëåííîìó ñðîêó. Îí ìîæåò âîçíèêíóòü èç-çà íåñïîñîáíîñòè áûñòðî ïðîäàòü ôèí. àêòèâ ïî ñòîèìîñòè áëèçêîé ê åãî ñïðàâåäëèâîé ñòîèìîñòè.
Ðûíî÷íàÿ ñòîèìîñòü - ýòî ñóììà, êîòîðóþ ìîæíî ïîëó÷èòü îò ïðîäàæè èëè íåîáõîäèìî çàïëàòèòü ïðè ïðèîáðåòåíèè ôèí. èíñòðóìåíòà íà àêòèâíîì ðûíêå.
Ñïðàâåäëèâàÿ ñòîèìîñòü - ýòî ñóììà, íà êîòîðóþ ìîæåò áûòü îáìåíåí àêòèâ èëè çà êîòîðóþ ìîæåò áûòü ïîãàøåíî îáÿçàòåëüñòâî ïðè çàêëþ÷åíèè äîáðîâîëüíîé ñäåëêè ìåæäó íåçàâèñèìûìè ñòîðîíàìè ïðè ñîïîñòàâèìûõ óñëîâèÿõ.
4) ðèñê äåíåæíîãî ïîòîêà - ðèñê òîãî, ÷òî âåëè÷èíà áóäóùèõ äåíåæíûõ ïîòîêîâ, ñâÿçàííàÿ ñ äåíåæíûì ôèí. èíñòðóìåíòîì áóäåò êîëåáàòüñÿ.  ñëó÷àå äîëãîãî èíñòðóìåíòà ñ ïëàâàþùåé ïðîöåíòíîé ñòàâêîé òàêèå êîëåáàíèÿ ìîãóò ïðèâåñòè ê èçìåíåíèþ ôàêòè÷åñêîé ïðîöåíòíîé ñòàâêå ïî ôèí. èíñòðóìåíòó îáû÷íî ñ èçìåíåíèåì åãî ñïðàâåäëèâîé ñòîèìîñòè.
Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè â ðàçðàáîòêå ôèí. ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè íåâîçìîæíî áåç ñîîòâåòñòâóþùåãî ïðàâîâîãî îáåñïå÷åíèÿ.  åãî îñíîâå ëåæèò äåéñòâóþùåå çàêîíîäàòåëüñòâî, çàêîíîäàòåëüíûå è íîðìàòèâíûå àêòû, ðåãóëèðóþùèå íîðìàòèâíóþ äåÿòåëüíîñòü, îïðåäåëÿþùèå ôèí. îòíîøåíèÿ ñ áþäæåòíîé ñèñòåìîé, áàíêàìè, ñòðàõîâûìè êàìïàíèÿìè, ïîñòàâùèêàìè è ïîòðåáèòåëÿìè. Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè ïðåäïðèÿòèÿ íåâîçìîæíî è áåç èíôîðìàöèîííîãî îáåñïå÷åíèÿ - èíôîðìàöèè, íåîáõîäèìîé äëÿ óïðàâëåíèÿ ýêîí. ïðîöåññàìè è ñîäåðæàùèéñÿ â áàçå äàííûõ èíôîðìàöèîííûõ ñèñòåì.  ñâîþ î÷åðåäü, èíôîðìàöèîííàÿ ñèñòåìà âêëþ÷àåò â ñåáÿ ñèñòåìó îáðàáîòêè, ïðåîáðàçîâàíèÿ, ïåðåäà÷è, îáíîâëåíèÿ èíôîðìàöèè ñ èñïîëüçîâàíèåì ðàçëè÷íîé òåõíèêè. Èíôîðìàöèîííàÿ áàçà îáøèðíà è âêëþ÷àåò â ñåáÿ ñâåäåíèÿ ôèí. õàðàêòåðà. Èíôîðìàöèîííàÿ áàçà ïðåäïðèÿòèÿ âêëþ÷àåò â ñåáÿ: ýêîí. ïîêàçàòåëè äåÿòåëüíîñòè - ôèí. óñòîé÷èâîñòü, ïëàòåæåñïîñîáíîñòü, áóõ. îò÷åòíîñòü è äð. ïîêàçàòåëè, õàðàêòåðèçóþùèå ôèí. ñîñòîÿíèå ïîêàçàòåëåé, òàêæå âõîäÿò ñâåäåíèÿ î òîâàðíûõ è ôîíäîâûõ, âàëþòíûõ áèðæàõ èíôîðìàöèè ôèí. îðãàíîâ è ó÷ðåæäåíèé áàíêîâñêîé ñèñòåìû.
6. Ðàñõîäû îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ)
Ðàñõîäàìè îðãàíèçàöèè äëÿ öåëåé á/ó ïðèçíàåòñÿ óìåíüøåíèå ýêîí. âûãîä â ðåçóëüòàòå âûáûòèÿ àêòèâîâ è âîçíèêíîâåíèå îáÿçàòåëüñòâ ïðèâîäÿùèõ ê óìåíüøåíèþ êàïèòàëà ýòîãî ïðåäïðèÿòèÿ çà èñêëþ÷åíèåì óìåíüøåíèÿ âêëàäîâ ïî ðåøåíèþ ó÷àñòíèêîâ.
Ðàñõîäû îðãàíèçàöèè, îïðåäåëÿåìûå äëÿ öåëåé í/î - ýòî îáîñíîâàííûå, äîêóìåíòàëüíî ïîäòâåðæäåííûå çàòðàòû, îñóùåñòâëÿåìûå íàëîãîïëàòåëüùèêîì. Îáîñíîâàííûå ðàñõîäû - ýêîíîìè÷åñêè îáîñíîâàííûå çàòðàòû, îöåíêà êîòîðûõ âûðàæåíà â äåíåæíîé ôîðìå. Äîêóìåíòàëüíî ïîäòâåðæäåííûå äîêóìåíòû - äîêóìåíòàëüíî îáîñíîâàííûå ðàñõîäû, îôîðìëåííûå â ñîîòâåòñòâèè ñ çàêîíîäàòåëüñòâîì ÐÔ.
Ðàñõîäàìè ïðèçíàþòñÿ ëþáûå çàòðàòû ïðè óñëîâèè, ÷òî îíè ïðîèçâåäåíû äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ äåÿòåëüíîñòè, íàïðàâëåííûå äëÿ ïîëó÷åíèÿ äîõîäà. Âñå äåíåæíûå çàòðàòû ãðóïïèðóþòñÿ ïî 3-ì ïðèçíàêàì: 1) ðàñõîäû, ñâÿçàííûå ñ èçâëå÷åíèåì ïðèáûëè; 2) ðàñõîäû, íå ñâÿçàííûå ñ èçâëå÷åíèåì ïðèáûëè; 3) ïðèíóäèòåëüíûå ðàñõîäû. 1) Ðàñõîäû, ñâÿçàííûå ñ èçâëå÷åíèåì ïðèáûëè âêëþ÷àþò ñòîèìîñòü ïîòðåáëåííûõ â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà òîâàðíîé ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã, ìàòåðèàëüíûõ ðåñóðñîâ, çàòðàòû íà îïëàòó òðóäà, ðàñõîäû ñâÿçàííûå ñ óïðàâëåíèåì ïðîèçîäñòâà. Ïðè èñïîëüçîâàíèè ìàòåðèàëüíûõ ðåñóðñîâ â ïðîèçâîäñòâåííîì ïðîöåññå ìîãóò îáðàçîâûâàòüñÿ áåçâîçâðàòíûå, âîçâðàòíûå îòõîäû. Çàòðàòû íà îïëàòó òðóäà ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ëþáûå íà÷èñëåíèÿ ðàáîòíèêàì â äåíåæíîé èëè íàòóðàëüíîé ôîðìå, ñòèìóëèðóþùèå íà÷èñëåíèÿ, íàäáàâêè, êîìïåíñàöèîííûå íà÷èñëåíèÿ, ñâÿçàííûå ñ ðåæèìîì ðàáîòû èëè óñëîâèÿìè òðóäà, ïðåìèÿìè è åäèíîâðåìåííî ïîîùðèòåëüíûå íà÷èñëåíèÿ, ðàñõîäû ñâÿçàííûå ñ ñîäåðæàíèåì ýòèõ ðàáîòíèêîâ, ïðåäóñìîòðåííûõ çàêîíîäàòåëüñòâîì ÐÔ, òðóäîâûìè äîãîâîðàìè è êîëëåêòèâíûìè äîãîâîðàìè. Ðàñõîäû ñâÿçàííûå ñ óïðàâëåíèåì ïðîèçâîäñòâåííîãî ïðîöåññà âêëþ÷àþò â ñåáÿ àäìèíèñòðàòèâíî-óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû, ðåíòíóþ ïëàòó, êîìàíäèðîâî÷íûå ðàñõîäû, ñîäåðæàíèå ñëóæåáíîãî àâòîòðàíñïîðòà, çàòðàòû âñïîìîãàòåëüíîãî ïðîèçâîäñòâà. 2) Ê ðàñõîäàì, íå ñâÿçàííûì ñ èçâëå÷åíèåì ïðèáûëè îòíîñÿò èíâåñòèöèè, êàïèòàëüíûå âëîæåíèÿ, èìåþùèå öåëè ðàñøèðåíèÿ îáúåìà ñîáñòâåííîãî ïðîèçâîäñòâà, à òàêæå èçâëå÷åíèå äîõîäîâ íà ôèíàíñîâûõ è ôîíäîâûõ ðûíêàõ. Îñíîâíîå ìåñòî â ñîñòàâå çàòðàò çàíèìàþò çàòðàòû íà ïðîèçâîäñòâå ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè. Ýòè çàòðàòû â ñâîþ î÷åðåäü èìåþò ìíîæåñòâî ïðèçíàêîâ äëÿ êëàññèôèêàöèè. Êëàññèôèêàöèÿ ïî îáúåêòàì çàòðàò ïðîèçâîäèòñÿ â çàâèñèìîñòè îò ïðîèçâîäèìûõ ïðåäïðèÿòèåì òîâàðîâ, ðàáîò, óñëóã, íà êîòîðûå ïàäàþò ýòè çàòðàòû. Îñíîâó êëàññèôèêàöèè ñîñòàâëÿåò êàðòîòåêà ïðîäóêöèè, îáúåêò çàòðàò, êàæäîå èçäåëèå, âèä óñëóã, âèä ðàáîò, ïðåäíàçíà÷åííûõ äëÿ ðåàëèçàöèè. Ïðè ñåðèéíîì, íåïðåðûâíîì ïðîèçâîäñòâå, à òàêæå ïðè èçãîòîâëåíèè ïðîäóêöèè ïî îòäåëüíûì çàêàçàì â êà÷åñòâå îáúåêòà çàòðàò âûñòóïàåò çàêàç. Ïî ñïîñîáó îòíåñåíèÿ íà ñåáåñòîèìîñòü îáúåêòèâíûå çàòðàòû äåëÿòñÿ íà ïðÿìûå è êîñâåííûå.  ñèñòåìå á/ó ê ïðÿìûì ðàñõîäàì îòíîñÿòñÿ ðàñõîäû, êîòîðûå ìîæíî ïðÿìî ïî ïåðâè÷íûì äîêóìåíòàì îòíåñòè íà ñåáåñòîèìîñòü åä-öû èçäåëèÿ. Òàêèå èçäåëèÿ ïðåäâàðèòåëüíî íàêàïëèâàþòñÿ íà îòäåëüíûõ ñ÷åòàõ, çàòåì â êîíöå îò÷åòíîãî ïåðèîäà ðàñïðåäåëÿþòñÿ ìåæäó âèäàìè ïðîäóêöèè ïðîïîðöèîíàëüíî âûáðàííîé áàçå. Êëàññèôèêàöèÿ çàòðàò ïîçâîëÿåò ïðèìåíÿòü ìåòîäû óïðàâëåíèÿ ðàñõîäàìè, êîòîðûå ïîäðàçäåëÿþòñÿ íà àäìèíèñòðàòèâíûå è ýêîíîìè÷åñêèå. Àäìèíèñòðàòèâíûìè ìåòîäàìè ìîæíî ïðåäîòâðàòèòü íåîáîñíîâàííûå, íåñàíêöèîíèðîâàííûå ðàñõîäû, ïîõèùåíèÿ, çëîóïîòðåáëåíèÿ. Ê ýêîí. ìåòîäàì óïðàâëåíèÿ çàòðàòàìè îòíîñÿò ïëàíèðîâàíèå è áþäæåòèðîâàíèå.
7. Ïëàíèðîâàíèå çàòðàò
Ïëàíèðîâàíèå çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè îñóùåñòâëÿåòñÿ ðàçëè÷íûìè ìåòîäàìè, êîòîðûå çàâèñÿò îò îáùèõ ýêîí. óñëîâèé, ðàçìåðîâ ïðåäïðèÿòèÿ, ìàñøòàáîâ åãî äåÿòåëüíîñòè, ó÷åòíûõ âîçìîæíîñòåé. Ïëàíèðîâàíèå çàòðàò âêëþ÷àåò â ñåáÿ: íîðìàòèâíûé ìåòîä, ïëàíèðîâàíèå ñ ó÷åòîì ïðÿìûõ èçäåðæåê, ïðÿìîãî ñ÷åòà.  ôèí. ïëàíèðîâàíèè ïðèìåíÿåòñÿ ìåòîä ôîðìèðîâàíèÿ ïëàíîâîé ñåáåñòîèìîñòè íà îñíîâå ñìåòû çàòðàò. Ñåáåñòîèìîñòü - ýòî äåíåæíîå âûðàæåíèå çàòðàò ïðåäïðèÿòèÿ íà ïðîèçâîäñòâî ðàáîò èëè óñëóã, âêëþ÷àþùèõ â ñåáÿ ïðÿìûå çàòðàòû òðóäà (ç/ï), ñûðüÿ, ìàòåðèàëîâ, à òàêæå íàêëàäíûå çàòðàòû ñâÿçàííûå ñ ïðåâðàùåíèåì ñûðüÿ è ìàòåðèàëîâ â ãîòîâóþ ïðîäóêöèþ. Ðàçëè÷àþò ñåáåñòîèìîñòü: ïðîèçâîäñòâåííóþ (âêëþ÷àåò âàëîâûå çàòðàòû ñ ó÷åòîì èçìåíåíèÿ îñòàòêîâ íåçàâåðøåííîãî ïðîèçâîäñòâà è ðåçåðâîâ ïðåäñòîÿùèõ ðàñõîäîâ è ïëàòåæåé), ïîëíóþ (âêëþ÷àåò ïðîèçâîäñòâåííóþ ñåáåñòîèìîñòü, âíåïðîèçâîäñòâåííûå èëè êîììåð÷åñêèå è óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû). Âíà÷àëå ïðåäïðèÿòèå ìåòîäîì ïðÿìîãî ñ÷åòà îïðåäåëÿåò ïî ñòàòüÿì êàëüêóëÿöèè çàòðàòû íà ïðîèçâîäñòâî îòäåëüíûõ âèäîâ ïðîäóêöèè. Ïðè ýòîì ïëàíîâûå çàòðàòû ðàññ÷èòûâàþòñÿ ëèáî ïóòåì êîððåêòèðîâêè îæèäàåìûõ çàòðàò, ëèáî ïóòåì êîððåêòèðîâêè íîðì îò÷åòíîãî ïåðèîäà. Ïîñëå òîãî êàê îïðåäåëåíû ïëàíîâûå çàòðàòû íà ïðîèçâîäñòâî îòäåëüíûõ âèäîâ ïðîäóêöèè ðàçðàáàòûâàåòñÿ ïëàíîâàÿ ñìåòà çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî ïî ýëåìåíòàì çàòðàò. Ïî êàæäîìó ýëåìåíòó îñóùåñòâëÿþòñÿ ðàçðàáîòêè è ïëàíèðóþòñÿ çàòðàòû èñõîäÿ èç ïîòðåáíîñòåé ïðîèçâîäñòâà ñ ó÷åòîì èñïîëüçîâàíèÿ ôàêòîðîâ ñíèæåíèÿ ñåáåñòîèìîñòè. Ñîâîêóïíîñòü çàòðàò ïî ýëåìåíòàì ôîðìèðóåò âàëîâûå çàòðàòû, èç êîòîðûõ èñêëþ÷àþòñÿ çàòðàòû, ñïèñûâàåìûå íà íåïðîèçâîäñòâåííûå ñ÷åòà. Íà ñåáåñòîèìîñòü îêàçûâàþò âëèÿíèå ðàçëè÷íûå ôàêòîðû: 1) åñëè â ñòðóêòóðå ñåáåñòîèìîñòè áîëüøîé óäåëüíûé âåñ èìåþò ìàòåðèàëüíûå çàòðàòû, çíà÷èò ïðîèçâîäñòâî ìàòåðèàëî¸ìêîå è â óïðàâëåíèè çàòðàòàìè ñëåäóåò íàïðàâèòü ñâîè óñèëèÿ íà ñíèæåíèå ìàòåðèàëüíûõ íóæä; 2) åñëè îïëàòà òðóäà ñ íà÷èñëåíèåì ÅÑÍ çàíèìàåò íàèáîëüøèé óäåëüíûé âåñ, òî ïðîèçâîäñòâî áóäåò òðóäîåìêèì; 3) åñëè àìîðòèçàöèÿ îñíîâíûõ ôîíäîâ, òî ïðîèçâîäñòâî òðóäîåìêîå. Íà ñåáåñòîèìîñòü ãîòîâîé ïðîäóêöèè îêàçûâàåò âëèÿíèå èçìåíåíèå îñòàòêîâ ÍÇÏ è ðàñõîäû áóäóùèõ ïåðèîäîâ, à òàêæå ñîçäàíèå ðåçåðâîâ áóäóùèõ ðàñõîäîâ è ïëàòåæåé. 1) ÍÇÏ - ýòî ïðîäóêöèÿ, ïðîöåññ êîòîðîé åùå íå çàêîí÷åí. Òàêîãî ðîäà ïðîäóêöèÿ è åå ó÷åò ïîçâîëÿåò ñîõðàíèòü åå íåïðåðûâíîñòü ïðîèçâîäñòâà è îòãðóçêè ãîòîâîé ïðîäóêöèè. Åñëè îñòàòêè ÍÇÏ â íà÷àëå ãîäà ìåíüøå óáûòêîâ â êîíöå ãîäà, òî èõ ðàçíèöà ïîïàäàåò íà ñåáåñòîèìîñòü ãîòîâîé ïðîäóêöèè, óâåëè÷èâàÿ åå, è íàîáîðîò. Îòñþäà: âûïóñê ãîòîâîé ïðîäóêöèè = âàëîâûå çàòðàòû - èçìåíåíèå ñàëüäî ÍÇÏ. 2) ðàñõîäû áóäóùèõ ïåðèîäîâ (ÐÁÏ) - ýòî ðàñõîäû, êîòîðûå íåñåò ïðåäïðèÿòèå â äàííîì ïåðèîäå, íî êîòîðûå áóäóò âêëþ÷àòüñÿ â ñåáåñòîèìîñòü ñëåäóþùèõ ïåðèîäîâ, òåõ, â êîòîðîì îíè îòíîñÿòñÿ ïî ñâîåìó îòíîøåíèþ ê ïðîèçâîäñòâåííîìó ïðîöåññó. Âûïóñê ãîòîâîé ïðîäóêöèè = âàëîâûå çàòðàòû - èçìåíåíèå ñàëüäî ÍÇÏ - èçìåíåíèå ñàëüäî ÐÁÏ. 3) ñîçäàíèå ðåçåðâîâ ïðåäñòîÿùèõ ðàñõîäîâ è ïëàòåæåé óâåëè÷èâàþò ñåáåñòîèìîñòü, ïîñêîëüêó ýòè ðåçåðâû ñîçäàþòñÿ äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ ðàñõîäîâ, îáû÷íî âêëþ÷àåìûõ â ñåáåñòîèìîñòü.  ïëàíèðîâàíèè çàòðàò â öåëîì íà ãîä è áîëåå ñîçäàíèå ïîäîáíûõ ðåçåðâîâ ïðàêòè÷åñêè íå âëèÿåò íà ñåáåñòîèìîñòü, ïîñêîëüêó ýòè ðåçåðâû äîëæíû áûòü èñïîëüçîâàíû â òå÷åíèå îäíîãî ôèí. ãîäà. Çàòåì îïðåäåëÿþòñÿ ïëàíîâûå çàòðàòû íà ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè: ïëàíîâûå çàòðàòû íà ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè = ôàêòè÷åñêèå çàòðàòû ïî íåðåàëèçîâàííîé íà íà÷àëî ïëàíîâîãî ïåðèîäà ãîòîâîé ïðîäóêöèè + ïëàíîâûå çàòðàòû íà ïðîèçâîäñòâî òîâàðíîé ïðîäóêöèè - ïëàíîâûå çàòðàòû ïî íåðåàëèçîâàííîé íà êîíåö ïëàíîâîãî ïåðèîäà ãîòîâîé ïðîäóêöèè. Ïðè ïëàíèðîâàíèè çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêöèè âàðèàíòû ïëàíîâûõ çàòðàò ñðàâíèâàåòñÿ ñ ïðîãíîçèðóåìîé öåíîé ðåàëèçàöèè ýòîé ïðîäóêöèè.
29. Ïðîãíîçèðîâàíèå â ïåðñïåêòèâíîì ôèíàíñîâîì ïëàíèðîâàíèè
Îñíîâó ïåðñïåêòèâíîãî ïëàíèðîâàíèÿ ñîñòàâëÿåò ïðîãíîçèðîâàíèå, êîòîðîå ñîñòîèò â èçó÷åíèè âîçìîæíîãî ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ íà äëèòåëüíóþ ïåðñïåêòèâó.  îòëè÷èå îò ïëàíèðîâàíèÿ çàäà÷åé ïðîãíîçèðîâàíèÿ íå ÿâëÿåòñÿ ðåàëèçàöèÿ ðàçðàáîòàííûõ ïðîãíîçîâ íà ïðàêòèêå, òàê êàê îíè ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ëèøü ïðåäâèäåíèå âîçìîæíûõ èçìåíåíèé. Ïðîãíîçèðîâàíèå ïðåäïîëàãàåò ðàçðàáîòêó àëüòåðíàòèâíûõ ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé è ïàðàìåòðîâ, èñïîëüçîâàíèå êîòîðûõ ïðè íàìåòèâøèõñÿ (íî çàðàíåå ñïðîãíîçèðîâàííûõ) òåíäåíöèÿõ èçìåíåíèÿ ñèòóàöèè íà ðûíêå ïîçâîëÿåò îïðåäåëèòü îäèí èç âàðèàíòîâ ðàçâèòèÿ ôèíàíñîâîãî ïîëîæåíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ. Êðóã ïîêàçàòåëåé ïðîãíîçà ìîæåò çíà÷èòåëüíî îòëè÷àòüñÿ îò êðóãà ïîêàçàòåëåé áóäóùåãî ïëàíà.
Îñíîâó ïðîãíîçèðîâàíèÿ ñîñòàâëÿþò îáîáùåíèå è àíàëèç èìåþùåéñÿ èíôîðìàöèè ñ ïîñëåäóþùèì ìîäåëèðîâàíèåì âîçìîæíûõ âàðèàíòîâ ðàçâèòèÿ ñèòóàöèé è ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé. Ðåçóëüòàòîì ïåðñïåêòèâíîãî ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ ðàçðàáîòêà òðåõ îñíîâíûõ ôèíàíñîâûõ äîêóìåíòîâ-ïðîãíîçîâ:
- îò÷åòà î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ;
- äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ;
- áóõãàëòåðñêîãî áàëàíñà.
Îñíîâíàÿ öåëü ïîñòðîåíèÿ ýòèõ äîêóìåíòîâ - îöåíêà ôèíàíñîâîãî ïîëîæåíèÿ õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà íà êîíåö ïëàíèðóåìîãî ïåðèîäà.
8. Äîõîäû îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ)
 ïðîöåññå îñóùåñòâëåíèÿ ñâîåé ýêîí. äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèÿ (ïðåäïðèÿòèå) ïîëó÷àåò äîõîä.
Äîõîäû ïðåäïðèÿòèé äëÿ öåëåé á/ó - ýòî óâåëè÷åíèå ýêîí. âûãîä â ðåçóëüòàòå ïîñòóïëåíèÿ àêòèâîâ (äåíåæíûõ ñðåäñòâ, èíîãî èìóùåñòâà) è/èëè ïîãàøåíèå îáÿçàòåëüñòâ, ïðèâîäÿùåå ê óâåëè÷åíèþ êàïèòàëà ýòîé îðãàíèçàöèè, çà èñêëþ÷åíèåì âêëàäîâ ó÷àñòíèêîâ (ñîáñòâåííèêîâ èìóùåñòâà).  çàâèñèìîñòè îò õàðàêòåðà, óñëîâèé ïîëó÷åíèÿ è íàïðàâëåíèé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ äîõîäû ïîäðàçäåëÿþòñÿ íà: 1) äîõîäû îò îáû÷íûõ âèäîâ äåÿòåëüíîñòè; 2) ïðî÷èå ïîñòóïëåíèÿ: îïåðàöèîííûå äîõîäû, âíåðåàëèçàöèîííûå äîõîäû; 3) ÷ðåçâû÷àéíûå äîõîäû. Äîõîäû, îòëè÷íûå îò äîõîäîâ îò îáû÷íûõ âèäîâ äåÿòåëüíîñòè, ñ÷èòàþòñÿ ïðî÷èìè ïîñòóïëåíèÿìè.
1) Äîõîäû îò îáû÷íûõ âèäîâ äåÿòåëüíîñòè - ýòî äîõîäû îò ïðîäàæè ïðîäóêöèè è òîâàðîâ, ïîñòóïëåíèÿ, ñâÿçàííûå ñ âûïîëíåíèåì ðàáîò, îêàçàíèåì óñëóã. Âûðó÷êà = ïîñòóïëåíèÿì äåíåæíûõ ñðåäñòâ, èíîãî èìóùåñòâà (â äåíåæíîì âûðàæåíèè) è/èëè âåëè÷èíå äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè. Ïîñòóïëåíèÿ è äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü îïðåäåëÿåòñÿ èñõîäÿ èç öåíû, óñòàíîâëåííîé äîãîâîðàìè ìåæäó ïðåäïðèÿòèåì è ïîêóïàòåëåì (çàêàç÷èêîì) èëè ïîëüçîâàòåëåì àêòèâîâ îðãàíèçàöèè. Ïðè ïðîäàæå ïðîäóêöèè, âûïîëíåíèè ðàáîò, îêàçàíèè óñëóã íà óñëîâèÿõ êîììåð÷åñêîãî êðåäèòà, ïðåäîñòàâëåííîãî â âèäå îòñðî÷êè è ðàññðî÷êè îïëàòû, âûðó÷êà ó÷èòûâàåòñÿ â ïîëíîé ñóììå äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè. Ïîñòóïëåíèÿ è äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü ïî äîãîâîðàì, ïðåäóñìàòðèâàþùèì èñïîëíåíèå îáÿçàòåëüñòâ (îïëàòó) íåäåíåæíûìè ñðåäñòâàìè (áàðòåð), ó÷èòûâàåòñÿ ïî ñòîèìîñòè òîâàðîâ (öåííîñòåé), ïîëó÷åííûõ èëè ïîäëåæàùèõ ïîëó÷åíèþ îðãàíèçàöèåé.
2) Ïðî÷èå ïîñòóïëåíèÿ - ê íèì îòíîñÿòñÿ îïåðàöèîííûå, âíåðåàëèçàöèîííûå è ÷ðåçâû÷àéíûå äîõîäû.  ñîñòàâ îïåðàöèîííûõ äîõîäîâ âêëþ÷àþò: 1) ïîñòóïëåíèÿ, ñâÿçàííûå ñ ïðåäîñòàâëåíèåì çà ïëàòó âî âðåìåííîå ïîëüçîâàíèå àêòèâîâ îðãàíèçàöèè; 2) ïîñòóïëåíèÿ, ñâÿçàííûå ñ ïðåäîñòàâëåíèåì çà ïëàòó ïðàâ, âîçíèêàþùèõ èç ïàòåíòîâ, èçîáðåòåíèé, ïðîìûøëåííûå îáðàçöû è äðóãèå âèäû èíòåëëåêòóàëüíîé ñîáñòâåííîñòè; 3) ïîñòóïëåíèÿ, ñâÿçàííûå ñ ó÷àñòèåì â óñòàâíûõ êàïèòàëàõ äð. îðãàíèçàöèé, âêëþ÷àÿ ïðîöåíòû è èíûå äîõîäû ïî öåííûì áóìàãàì; 4) ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ îðãàíèçàöèåé â ðåçóëüòàòå ñîâìåñòíîé äåÿòåëüíîñòè (ïî äîãîâîðó ïðîñòîãî òîâàðèùåñòâà); 5) ïîñòóïëåíèÿ îò ïðîäàæè îñíîâíûõ ñðåäñòâ è èíûõ àêòèâîâ, îòëè÷íûõ îò äåíåæíûõ ñðåäñòâ (êðîìå èíîñòðàííîé âàëþòû), ïðîäóêöèè, òîâàðîâ; 6) ïðîöåíòû, ïîëó÷åííûå çà ïðåäîñòàâëåíèå â ïîëüçîâàíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ îðãàíèçàöèåé, à òàêæå % çà ïîëüçîâàíèå áàíêîì äåíåæíûõ ñðåäñòâ, íàõîäÿùèõñÿ íà ñ÷åòå îðãàíèçàöèè â áàíêå. Ê âíåðåàëèçàöèîííûì äîõîäàì îòíîñÿò: 1) øòðàôû, ïåíè, íåóñòîéêè çà íàðóøåíèÿ óñëîâèÿ äîãîâîðîâ; 2) àêòèâû, ïîëó÷åííûå áåçâîçìåçäíî, â òîì ÷èñëå è ïî äîãîâîðó äàðåíèÿ; 3) ïîñòóïëåíèÿ â âîçìåùåíèå ïðè÷èíåííûõ îðãàíèçàöèè óáûòêîâ; 4) ïðèáûëü ïðîøëûõ ëåò, âûÿâëåííàÿ â îò÷åòíîì ãîäó; 5) ñóììà êðåäèòîðñêîé è äåïîíåíòñêîé çàä-òè,ïî êîòîðûì èñòåê ñðîê èñêîâîé äàâíîñòè;6) êóðñîâûå ðàçíèöû;7) ñóììà äîîöåíêè àêòèâîâ;8.ïðî÷èå.
3) ×ðåçâû÷àéíûå äîõîäû - ýòî ïîñòóïëåíèÿ, âîçíèêàþùèå êàê ïîñëåäñòâèÿ ÷ðåçâû÷àéíûõ îáñòîÿòåëüñòâ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè (ñòèõèéíîãî áåäñòâèÿ, ïîæàðîâ, àâàðèé è ò.ä.): ñòðàõîâîå âîçìåùåíèå, ñòîèìîñòü ìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé, îñòàþùèõñÿ îò ñïèñàíèÿ íåïðèãîäíûõ ê âîññòàíîâëåíèþ äàëüíåéøåìó èñïîëüçîâàíèþ àêòèâîâ ò.ï.
Äîõîäû ïðåäïðèÿòèÿ îïðåäåëÿåìûå äëÿ öåëåé í/î - ýòî äîõîäû îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ (ðàáîò, óñëóã), èìóùåñòâåííûõ ïðàâ è âíåðåàëèçàöèîííûå äîõîäû.
Äîõîä îò ðåàëèçàöèè. Ïðèçíàåòñÿ âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ (ðàáîò, óñëóã) êàê ñîáñòâåííîãî ïðîèçâîäñòâà, òàê è ðàíåå ïðèîáðåòåííûõ, âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè èìóùåñòâà (âêëþ÷àÿ ö/á) è èìóùåñòâåííûõ ïðàâ. Äîõîäû ïðèçíàþòñÿ â òîì í/ïåðèîäå, â êîòîðîì îíè èìåëè ìåñòî, íåçàâèñèìî îò ôàêòè÷åñêîãî ïîñòóïëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ, èíîãî èìóùåñòâà (ðàáîò, óñëóã) è/èëè èìóùåñòâåííûõ ïðàâ, ò.å. ïðèìåíÿåòñÿ ìåòîä íà÷èñëåíèÿ.
 çàâèñèìîñòè îò íàïðàâëåíèé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ äîõîä òàêæå ìîæíî êëàññèôèöèðîâàòü ñëåäóþùèì îáðàçîì: îñíîâíàÿ (îáû÷íàÿ), èíâåñòèöèîííàÿ è ôèíàíñîâàÿ. 1.Âûðó÷êà îò îñíîâíîé äåÿòåëüíîñòè - ýòî âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè (âûïîëíåííûõ ðàáîò, îêàçàíèÿ óñëóã). 2.Âûðó÷êà îò èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè - âûðàæàåòñÿ â âèäå ôèí. ðåçóëüòàòà îò ïðîäàæè âíåîáîðîòíûõ àêòèâîâ, ðåàëèçàöèè öåííûõ áóìàã. 3. Âûðó÷êà îò ôèí. äåÿòåëüíîñòè - ýòî âûðó÷êà îò ðàçìåùåíèÿ ñðåäè èíâåñòîðîâ îáëèãàöèé è àêöèé ïðåäïðèÿòèÿ.
Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè (òîâàðîâ, ðàáîò, óñëóã) - ýòî îñíîâíîé èñòî÷íèê ôèíàíñîâûõ ïîòîêîâ íà ïðåäïðèÿòèè. Îíà âêëþ÷àåò ñóììû äåíåæíûõ ñðåäñòâ, ïîñòóïèâøèå â ñ÷åò îïëàòû ïðîäóêöèè, òîâàðîâ, âûïîëíåííûõ ðàáîò, îêàçàííûõ óñëóã. Ïîíÿòèå âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè è ìåòîäû îïðåäåëåíèÿ ìîìåíòà ðåàëèçàöèè èìåþò ñóùåñòâåííîå çíà÷åíèå äëÿ ðàñ÷åòà ôèí. ïîêàçàòåëåé.  îòå÷åñòâåííîé ïðàêòèêå ïðèìåíÿþòñÿ 2 ìåòîäà îïðåäåëåíèÿ ìîìåíòà ðåàëèçàöèè: ïî îòãðóçêå - ìåòîä íà÷èñëåíèé; ïî îïëàòå - êàññîâûé ìåòîä. Áîëüøèíñòâî îðãàíèçàöèé äîëæíû ïðèìåíÿòü ìåòîä íà÷èñëåíèé è ó÷èòûâàòü âûðó÷êó îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè ïî ôàêòó îòãðóçêè ïðîäóêöèè, òîâàðîâ, âûïîëíåíèÿ ðàáîò, îêàçàíèÿ óñëóã. Âûðó÷êîé ñ÷èòàåòñÿ è ïîýòàïíàÿ îïëàòà âûïîëíåííûõ ðàáîò ñ äëèòåëüíûì ïðîèçâîäñòâåííûì öèêëîì ïî ìåðå ãîòîâíîñòè ýòàïîâ â îòðàñëÿõ ñòðîèòåëüñòâà, íàó÷íî-èññëåäîâàòåëüñêèõ è îïûòíî-êîíñòðóêòîðñêèõ ðàáîò. Äëÿ öåëåé í/î íåêîòîðûìè íàëîãàìè (ÍÄÑ, íàëîãà íà ïðèáûëü îðãàíèçàöèé) îðãàíèçàöèè äîëæíû èñ÷èñëÿòü âûðó÷êó îò ðåàëèçàöèè ìåòîäîì íà÷èñëåíèé. Åñëè îðãàíèçàöèÿ ïðèçíàåò âûðó÷êó îò ðåàëèçàöèè ïî ôàêòó îòãðóçêè ïðîäóêöèè, òîâàðîâ, âûïîëíåíèÿ ðàáîò, îêàçàíèÿ óñëóã, òî îáÿçàòåëüñòâà ïî óïëàòå íàëîãîâ âîçíèêàþò íåçàâèñèìî îò ôàêòà ïîëó÷åíèÿ äåíåã îò ïîêóïàòåëåé (äåáèòîðîâ).  òàêèõ ñëó÷àÿõ îðãàíèçàöèÿ èìååò ïðàâî íà ñîçäàíèå ðåçåðâà ïî ñîìíèòåëüíûì äîëãàì, êîòîðûé ñîçäàåòñÿ èç ïðèáûëè äî í/î. Ñîìíèòåëüíûì äîëãîì ñ÷èòàåòñÿ äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü, íå îáåñïå÷åííàÿ ãàðàíòèÿìè, ñðîê ïîãàøåíèÿ êîòîðîé èñòåê. Âûáîð ìåòîäà ïðèçíàíèÿ âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè èìååò áîëüøîå çíà÷åíèå äëÿ îöåíêè ôèí. ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ. Ïðè âûáîðå ìåòîäà íà÷èñëåíèé ïðåäïðèÿòèå äîëæíî ó÷èòûâàòü íåîáõîäèìîñòü èìåòü îáîðîòíûå ñðåäñòâà äëÿ óïëàòû íà÷èñëåííûõ íàëîãîâ åùå äî òîãî, êàê áóäóò ïîëó÷åíû äåíåæíûå ñðåäñòâà îò ïîêóïàòåëåé. Êàññîâûé ìåòîä ñíèìàåò ýòó ïðîáëåìó, íî íå ïîçâîëÿåò ñîçäàâàòü ðåçåðâ ïî ñîìíèòåëüíûì äîëãàì. Íà ñóììó âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè âëèÿþò òàêèå ôàêòîðû, êàê öåíà ðåàëèçóåìûõ òîâàðîâ, îáúåì ïðîäàæ â íàòóðàëüíîì âûðàæåíèè. Âûðó÷êà ìîæåò áûòü ñïðîãíîçèðîâàíà ñ èñïîëüçîâàíèåì ìåòîäîâ îñíîâàííûõ íà ïðîãíîçèðîâàíèè ñïðîñà è öåí è íà ïðèìåíåíèè ýëàñòè÷íîñòè ñïðîñà íà ïðîäóêöèþ ïðåäïðèÿòèÿ. Ïëàíèðîâàíèå âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè ìîæåò áûòü îñóùåñòâëåíî ñëåäóþùèìè ìåòîäàìè: 1. Ìåòîä ïðÿìîãî ñ÷åòà. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè (Â) îïðåäåëÿåòñÿ êàê ïðîèçâåäåíèå öåíû (áåç íàëîãîâ â âèäå íàäáàâîê ê öåíå (Ö)) è îáúåìà ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè (âûïîëíåííûõ ðàáîò) (Ð) â íàòóðàëüíîì âûðàæåíèè:  = Ð * Ö. 2. Ðàñ÷åòíûé ìåòîä. Çäåñü ó÷èòûâàþòñÿ âûïóñê òîâàðíîé ïðîäóêöèè (Ò), îñòàòêè ãîòîâîé ïðîäóêöèè íà ñêëàäå è â òîâàðàõ îòãðóæåííûõ íà íà÷àëî (Îí) è êîíåö (Îê) ïëàíèðóåìîãî ãîäà:  = Îí + Ò - Îê. Ðàñ÷åò îñóùåñòâëÿåòñÿ â öåíàõ ïðîäàæ, ïðè÷åì îñòàòêè íà íà÷àëî ïëàíèðóåìîãî ãîäà îöåíèâàþòñÿ ïî öåíàì ïðåäøåñòâóþùåãî ãîäà, òîâàðíûé âûïóñê è îñòàòêè íà êîíåö ïëàíèðóåìîãî ãîäà - â ïëàíîâûõ öåíàõ. Íå ìåíåå âàæíî îïðåäåëèòü è ïîëóþ ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, ïîñêîëüêó ðàçíèöà ìåæäó âûðó÷êîé îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè è åå ïîëíîé ñåáåñòîèìîñòüþ ñîñòàâëÿåò ïðèáûëü îò ïðîäàæ. Ç. Ìåòîä, îñíîâàííûé íà èñïîëüçîâàíèè ïîðîãà ðåíòàáåëüíîñòè. Âû÷èñëèâ ñðåäíèå ïåðåìåííûå çàòðàòû (Ïåð), ïîñòîÿííûå ðàñõîäû (Ïîñ) è öåíó ïðîäóêöèè (Ö), ìîæíî ðàññ÷èòàòü êðèòè÷åñêèé îáúåì ðåàëèçàöèè (Êî): Êî = Ïîñ / (Ö - Ïåð).
28. Ðàçðàáîòêà ôèíàíñîâîé ñòðàòåãèè
è ôèíàíñîâîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ)
Ðàçðàáîòêà ôèí. ñòðàòåãèè ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îñîáóþ îáëàñòü ôèí. ïëàíèðîâàíèè, òàê êàê, áóäó÷è îñíîâíîé ÷àñòüþ îáùåé ñòðàòåãèè ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ, îíà äîëæíà áûòü ñîãëàñîâàíà ñ öåëÿìè è íàïðàâëåíèÿìè, ñôîðìóëèðîâàííûìè îáùåé ñòðàòåãèåé.  ñâîþ î÷åðåäü ôèí. ñòðàòåãèÿ îêàçûâàåò âëèÿíèå íà îáùóþ ñòðàòåãèþ ïðåäïðèÿòèÿ. Èçìåíåíèå ñèòóàöèè íà ôèíàíñîâîì ðûíêå âëå÷åò çà ñîáîé êîððåêòèðîâêó ôèíàíñîâîé, à çàòåì è îáùåé ñòðàòåãèè ðàçâèòèÿ õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà. Äðóãèìè ñëîâàìè, â ðàìêàõ ñòðàòåã-ãî ïëàíèðîâàíèÿ îïðåäåëÿþòñÿ äîëãîñðî÷. îðèåíòèðû ðàçâèòèÿ è öåëè îðãàíèçàöèè, äîëãîñðî÷. êóðñ äåéñòâèé ïî äîñòèæåíèþ öåëè è ðàñïðåäåëåíèþ ðåñóðñîâ.  õîäå ñòðàòåã. ïëàíèðîâàíèÿ âåäåòñÿ ïîèñê àëüòåðíàòèâíûõ âàðèàíòîâ, îñóù-ñÿ âûáîð ëó÷øåãî èç íèõ è ïîñòðîåíèå íà ýòîé îñíîâå ñòðàòåãèè ðàçâèòèÿ õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà. Íà îñíîâå ôèí. ñòðàòåãèè îïðåäåëÿåòñÿ ôèí. ïîëèòèêà îðãàíèçàöèè ïî êîíêðåòíûì íàïðàâëåíèÿì ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè: íàëîãîâîé, àìîðòèçàöèîííîé, äèâèäåíäíîé, ýìèññèîííîé è ò.ä.
Ïðîöåññ ðàçðàáîòêè èíâåñòèö. ï-êè è åãî ìåñòî â ôîðì-íèè ñòðàòåãèè
Ñõåìà
9. Ïðèáûëü îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ). Ÿ ôóíêöèè.
Ýêîíîìè÷åñêàÿ ñóùíîñòü ïðèáûëè - ýòî îäíà èç ñëîæíûõ äèñêóññèîííûõ ïðîáëåì â ñîâðåìåííîé ýêîí. òåîðèè. Ñ ýêîí. òî÷êè çðåíèÿ ïðèáûëü - ýòî ðàçíîñòü ìåæäó äåíåæíûìè ïîñòóïëåíèÿìè è äåíåæíûìè âûïëàòàìè. Ñ õîçÿéñòâåííîé òî÷êè çðåíèÿ ïðèáûëü - ýòî ðàçíîñòü ìåæäó èìóùåñòâåííûì ñîñòîÿíèåì ïðåäïðèÿòèÿ íà êîíåö ãîäà è íà÷àëî îò÷åòíîãî ïåðèîäà. Òåîðåòèêàìè á/ó îïèñàíû âîçìîæíûå ïàðàäîêñàëüíûå ñèòóàöèè ñâÿçàííûå ñ ïðèáûëüþ: 1) Ïðîäóêöèÿ îòãðóæåíà, òîâàðû ïðîäàíû, óñëóãè îêàçàíû îäíàêî îïëàòà íå ïîñòóïèëà è ïðèáûëè íåò. Òàêàÿ ñèòóàöèÿ âîçíèêàåò ïðè îòðàæåíèè ôàêòà ðåàëèçàöèè ïî ôàêòó îïëàòû. Âîçíèêàåò èç-çà íåñîîòâåòñòâèÿ þðèäè÷åñêîãî ïðàâà ñîáñòâåííîñòè è ýêîíîìè÷åñêîé ñóùíîñòè âëîæåííîãî, íî åù¸ íå çàâåðøèâøåãî îáîðîò êàïèòàëà. 2) Ïðîäóêöèÿ îòãðóæåíà, òîâàðû ïðîäàíû, óñëóãè îêàçàíû, îäíàêî îïëàòà íå ïîñòóïèëà. Òåì íå ìåíåå, â áàëàíñå îòðàæàåòñÿ ïðèáûëü.  ýòîì ñëó÷àå öåííîñòè (îêàç. óñëóãè) áóäóò ÷èñëèòüñÿ â ñîñòàâå äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ïî ïîëíîé ñòîèìîñòè. Îäíîâðåìåííî âîçíèêàþò îáÿçàòåëüñòâà ïðåäïðèÿòèÿ ïî óïëàòå íàëîãîâ ñâÿçàííûõ ñ ðåàëèçàöèåé. Ñ þðèäè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ ñîáëþäåíû ïðàâèëà ïåðåõîäà ïðàâ ñîáñòâåííîñòè íà ïðîäóêöèþ (òîâàðà, óñëóãè), à ñ ôèíàíñîâîé ïîçèöèè ó ïðåäïðèÿòèÿ íåò ðåàëüíîé âîçìîæíîñòè èñïîëüçîâàòü îòðàæ¸ííóþ â îò÷åòíîñòè ïðèáûëü.3) Ïðåäïðèÿòèå ñîâåðøèëî êðóïíûå ïðèîáðåòåíèÿ öåííîñòåé íà ñóììó ïðåâûøàþùóþ ïðèáûëü. Ïðèáûëü ïî îò÷¸òó åñòü, à äåíåæíûå ñðåäñòâà â êàññå è íà ðàñ÷¸òíîì ñ÷¸òå îòñóòñòâóþò. Òàêàÿ æå ñèòóàöèÿ âîçíèêàåò è ïðè îòðàæåíèè ðàñõîäîâ áóäóùèõ ïåðèîäîâ.  äàííîì îò÷¸òíîì ïåðèîäå íà çàòðàòû áóäåò îòíåñåíà òîëüêî ÷àñòü ýòèõ ðàñõîäîâ â òî âðåìÿ êàê äåíüãè ñ ðàñ÷¸òà ñïèñàíû.  ýòîì ñëó÷àå ïðåäïðèÿòèå îáÿçàíî âûïëàòèòü äèâèäåíäû, ïðîöåíòû è íàëîãè èç ñóìì. 4) Âîçìîæåí ïðåäåëüíûé ñëó÷àé ïðåäûäóùåé ñèòóàöèè. Áàíêðîòîì îáúÿâëÿåòñÿ ïðåäïðèÿòèå, óêàçàâøåå â îò÷¸òå ïðèáûëü. Òàêîå ìîæåò âîçíèêíóòü, åñëè ïðåäïðèÿòèå â ðåçóëüòàòå ñâîåé õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè âëîæèëî ïðèáûëü â íåðåàëèçóåìûå àêòèâû. Ëèêâèäíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ óòðà÷èâàåòñÿ, è îíî ñòàíîâèòñÿ áàíêðîòîì. 5) Ïðåäïðèÿòèå íåñ¸ò ðåàëüíûé óáûòîê, íî â ó÷¸òå ïîêàçûâàåò íîìèíàëüíóþ ó÷¸òíóþ ïðèáûëü. Íàïðèìåð: Ïðåäïðèÿòèå âëîæèëî êðóïíûå ñðåäñòâà â îáîðóäîâàíèå, êîòîðîå îêóïèòñÿ ëèøü ÷åðåç íåñêîëüêî ëåò. Ñëåäîâàòåëüíî, âåñü ñðîê îêóïàåìîñòè ïðåäïðèÿòèå áóäåò ðàáîòàòü â óáûòîê. Íî ñ òî÷êè çðåíèÿ á/ó áóäåò ïîêàçàíà ïðèáûëü çà êàæäûé ìåñÿö â òå÷åíèå âñåõ ýòèõ ëåò.6) Ïðåäïðèÿòèå óïëà÷èâàåò íàëîã íà ïðèáûëü, èìåÿ ðåàëüíûé óáûòîê. Òàêàÿ ñèòóàöèÿ âîçíèêàåò åñëè ïðåäïðèÿòèå ïîíåñëî óáûòêè îò áåñõîçÿéñòâåííîñòè, ÷òî íå îñâîáîæäàåò åãî îò óïëàòû íàëîãîâ. Ïîäîáíîå ìîæåò áûòü è â ðåçóëüòàòå ïåíåé è øòðàôîâ ïî ïëàòåæàì â áþäæåò è âíåáþäæåòíûå ôîíäû.7) Ïðèáûëü èñ÷èñëåííàÿ çà âñ¸ âðåìÿ ñóùåñòâîâàíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ íèêîãäà íå ðàâíà ñóììå ïðèáûëåé èñ÷èñëåííûõ çà êàæäûé îò÷¸òíûé ïåðèîä. Ýòî ñâÿçàíî ñ ïåðåîöåíêàìè, èçìåíåíèÿìè â ó÷¸òíîé ïîëèòèêå è äðóãèìè ïðè÷èíàìè. Îäíàêî ïîäëèííàÿ ïðèáûëü ïðåäïðèÿòèÿ çà âñ¸ âðåìÿ åãî ñóùåñòâîâàíèÿ äîëæíà èñ÷èñëÿòüñÿ ðàçíîñòüþ ìåæäó ïîëó÷åííûì è âëîæåííûì êàïèòàëîì.8) Ïðåäïðèÿòèå êàê åäèíîå öåëîå èìååò îöåíêó îòëè÷íóþ îò ñîâîêóïíîé ñòîèìîñòè åãî àêòèâîâ. Ðàçíèöà ìåæäó ýòèìè âåëè÷èíàìè íàçûâàåòñÿ öåíà ôèðìû. Îáû÷íî ýòà ðàçíèöà èìååò ïîëîæèòåëüíîå çíà÷åíèå, íî íå èñêëþ÷àåòñÿ è îòðèöàòåëüíàÿ, ò. å. ïðîäàâàÿ ïðåäïðèÿòèå ïî ÷àñòÿì ìîæíî âûðó÷èòü áîëüøå ñðåäñòâ, ÷åì ïðîäàâàòü öåëèêîì.
Èçó÷åíèå àñïåêòîâ ñâÿçàííûõ ñ ïðèáûëüþ ïîêàçàëî, ÷òî ïðèáûëü, èñ÷èñëåííàÿ â á/ó, íå îòðàæàåò äåéñòâèòåëüíîãî ðåçóëüòàòà õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè. Ýòî ïðèâåëî ê ðàçãðàíè÷åíèþ ïîíÿòèé áóõ. ïðèáûëü (ðåàëèçàöèÿ òîâàðîâ è óñëóã) è ýêîíîìè÷åñêàÿ ïðèáûëü (ðåçóëüòàò ðàáîòû êàïèòàëà). Ïðèáûëü - ýòî ÷èñòûé äîõîä; ýòî ïðåâûøåíèå äîõîäîâ íàä ðàñõîäàìè; ðåçóëüòàò ïðîèçâîäñòâåííî- õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ; èñòî÷íèê ðàçâèòèÿ ïðåäïðèÿòèÿ; ÷àñòü äîáàâî÷íîé ñòîèìîñòè, êîòîðàÿ ïîëó÷åíà â ðåçóëüòàòå ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè (òîâàðîâ, âûïîëíåíèÿ ðàáîò, îêàçàíèÿ óñëóã). Ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò ïðîèçâîäñòâåííîé è ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ïðèíÿòî íàçûâàòü áàëàíñîâîé ïðèáûëüþ, ñîñòàâ êîòîðîé îïðåäåëÿåòñÿ íàïðàâëåíèÿìè äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ òåêóùåé, îïåðàöèîííîé, ôèíàíñîâîé. Íà ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò ñóùåñòâåííîå âëèÿíèå îêàçûâàåò ó÷¸òíàÿ ïîëèòèêà îðãàíèçàöèè. Ïîñêîëüêó ïðèáûëü - ýòî ðàçíèöà ìåæäó äîõîäàìè è ðàñõîäàìè, òî âûáîð ìåòîäà ïðèçíàíèÿ äîõîäîâ è ðàñõîäîâ óâåëè÷èâàåò èëè óìåíüøàåò êîíå÷íûé ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò.  îòíîøåíèè äîõîäîâ âëèÿíèå îêàçûâàåò ôàêò ïðèçíàíèÿ äîõîäà â ðåçóëüòàòå ðåàëèçàöèè.  íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ äîõîä ìîæåò íå ïðèçíàâàòüñÿ êàê ðåàëèçàöèÿ, åñëè íå ïîäïèñàí àêò î âûïîëíåíèè ðàáîòû, õîòÿ ðàáîòà ïðèíÿòà è å¸ ðåçóëüòàòàìè ïîëüçóåòñÿ çàêàç÷èê. Òîâàðû èëè ïðîäóêöèÿ ìîãóò ïðèçíàâàòüñÿ íåðåàëèçîâàííûìè, åñëè, íå âûïîëíåíû âñå óñëîâèÿ äîãîâîðà.  îòíîøåíèè ðàñõîäîâ âëèÿíèå ó÷¸òíîé ïîëèòèêè íà ïðèáûëü âûøå. Ýòî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî ðàñõîäû ìîãóò ðàññ÷èòûâàòüñÿ ñëåäóþùèìè ìåòîäàìè, îöåíêà ñòîèìîñòè çàòðàò, òàêæå ìîæåò âàðüèðîâàòüñÿ â çàâèñèìîñòè îò âûáðàííîé ó÷åòíîé ïîëèòèêè. Ýòî êàñàåòñÿ ñòîèìîñòè, òîâàðîâ, ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ, îöåíêè àìîðòèçèðîâàííîãî èìóùåñòâà, ìåòîäîâ èñ÷èñëåíèÿ àìîðòèçàöèè, îöåíêè öåííûõ áóìàã è ïðî÷èõ ðàñõîäîâ.
Ïðèáûëü êàê âàæíåéøàÿ êàòåãîðèÿ ðûíî÷íûõ îòíîøåíèé âûïîëíÿåò ðÿä ôóíêöèé: 1) Êðèòåðèé è ïîêàçàòåëü ýôôåêòèâíîñòè äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ. Äðóãèìè ñëîâàìè ñàì ôàêò ïðèáûëüíîñòè óæå ñâèäåòåëüñòâóåò îá ýôôåêòèâíîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ, îäíàêî, ýòî ñâèäåòåëüñòâî íå âñåãäà ÿâëÿåòñÿ íå îáõîäèìûì è äîñòàòî÷íûì äëÿ ñîáñòâåííèêà è êðåäèòîðà, ïîñêîëüêó ïðåäïðèÿòèþ íóæíà âîîáùå êàêàÿ-íèáóäü ïðèáûëü, à êîíêðåòíàÿ å¸ âåëè÷èíà äëÿ óäîâëåòâîðåíèÿ ïîòðåáíîñòåé âñåõ çàèíòåðåñîâàííûõ ëèö.2) Âûñòóïàÿ êîíå÷íûì ôèíàíñîâî- ýêîíîìè÷åñêèì ðåçóëüòàòîì ïðèáûëü ïðèîáðåòàåò ñòàòóñ öåëè, ÷òî ïðåäîïðåäåëÿåò ýêîíîìè÷åñêîå ïîëîæåíèå õîçÿéñòâóþùèõ ñóáúåêòîâ, áëàãîïîëó÷èå êîòîðûõ çàâèñèò êàê îò âåëè÷èíû ïðèáûëè, òàê è îò ïðèíÿòîãî â íàöèîíàëüíîé ýêîíîìèêå àëãîðèòìà å¸ ðàñïðåäåëåíèÿ, âêëþ÷àÿ íàëîãîîáëîæåíèå.3) Èñòî÷íèê ôîðìèðîâàíèÿ äîõîäîâ áþäæåòà ðàçëè÷íûõ óðîâíåé. Òàêèì îáðàçîì, ïðèáûëü ïðåäïðèÿòèÿ - ýòî îñíîâíîé ôàêòîð åãî ýêîíîìè÷åñêîãî è ñîöèàëüíîãî ðàçâèòèÿ. Ýòîò âûâîä âûòåêàåò èç öåëåé ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé äåÿòåëüíîñòè. Ñîâðåìåííûå çàïàäíûå ýêîíîìèñòû ôîðìèðóþò öåëè àêöèîíåðíûõ êîìïàíèé ñëåäóþùèì îáðàçîì:
1) ìàêñèìèçàöèÿ àêöèé ñîáñòâåííîñòè. 2) ìàêñèìèçàöèÿ ïðèáûëè.3) ìàêñèìèçàöèÿ óïðàâëåí÷åñêîãî âîçíàãðàæäåíèÿ.4) ïîâåäåí÷åñêèå öåëè. 5) ñîöèàëüíàÿ îòâåòñòâåííîñòü. Òàêàÿ ïîñòàíîâêà öåëåé âïîëíå ëîãè÷íà. Ìàêñèìèçàöèÿ ïðèáûëè ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé êðàòêîñðî÷íóþ çàäà÷ó, ðåøåíèå êîòîðîé ðàññ÷èòàíî íà ñðàâíèòåëüíî íåáîëüøîé ïåðèîä âðåìåíè.  òî âðåìÿ êàê ìàêñèìèçàöèÿ àêöèîíåðíîé ñîáñòâåííîñòè - äîëãîñðî÷íàÿ öåëü, ïîñêîëüêó àêöèîíåðû çàèíòåðåñîâàíû êàê â áóäóùèõ, òàê è â ñåãîäíÿøíèõ ïðèáûëÿõ.
11. Ôàêòîðû ðîñòà ïðèáûëè
 ïðîöåññå ïëàíèðîâàíèÿ âàæíî îïðåäåëèòü, çà ñ÷åò êàêèõ ôàêòîðîâ îíà ðàñòåò èëè ñíèæàåòñÿ:
I. îáúåì ïðîäàæ. Ïðè âûñîêîì óäåëüíîì âåñå ïîñòîÿííûõ ðàñõîäîâ â ñåáåñòîèìîñòè ïðîäóêöèè ðîñò îáúåìà ðåàëèçàöèè ïðèâåäåò ê åùå áîëüøåìó îáúåìó ïðèáûëè çà ñ÷åò ñíèæåíèÿ äîëè ïîñòîÿííûõ ðàñõîäîâ, ïðèõîäÿùèõñÿ íà åäèíèöó ïðîäóêöèè.
II. ðîñò öåí.  ïåðèîä âûñîêèõ òåìïîâ èíôëÿöèè ðîñò ïðèáûëè îáåñïå÷èâàåòñÿ çà ñ÷åò öåíîâîãî ôàêòîðà. Çàìåäëåíèå èíôëÿöèîííûõ ïðîöåññîâ, íàñûùåíèå ðûíêà òîâàðàìè, ðàçâèòèå êîíêóðåíöèè îãðàíè÷èëè âîçìîæíîñòü ïðîèçâîäèòåëåé ïîâûøàòü öåíû è ïîëó÷àòü ïðèáûëü ïîñðåäñòâîì ýòîãî ôàêòîðà.
III. ñíèæåíèå ñåáåñòîèìîñòè. Ñíèæåíèå çàòðàò áåç íåãàòèâíîãî âëèÿíèÿ íà êà÷åñòâî âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè äîñòèãàåòñÿ çà ñ÷åò áîëüøåé óïðàâëÿåìîñòè è êîíòðîëÿ â îáëàñòè ðàñõîäîâ. Ïðèìåíÿþòñÿ ðàçëè÷íûå ñïîñîáû, îäíàêî èçìåíåíèå ñåáåñòîèìîñòè èìååò, ïðåäåë ïîñëå êîòîðîãî îíî íå âîçìîæíî áåç ñíèæåíèÿ êà÷åñòâà ïðîäóêöèè. Áîëüøîå âíèìàíèå óäåëÿåòñÿ íîâûì ìåòîäàì óïðàâëåíèÿ çàòðàòàìè, òàêèì êàê óïðàâëåí÷åñêèé ó÷åò. Ñ åãî ïîìîùüþ îñóùåñòâëÿåòñÿ êîíòðîëü íàä èçäåðæêàìè ïðåäïðèÿòèÿ. Îñîáåííî ýôôåêòèâåí ó÷åò ïî öåíòðàì îòâåòñòâåííîñòè, ïîçâîëÿåò ðåöèàíàëèçèðîâàòü ñòðóêòóðó ðàñõîäîâ, îïåðàòèâíî ðåàãèðîâàòü íà îòêëîíåíèÿ çàïëàíèðîâàííîé âåëè÷èíû èçäåðæåê è ïåðåäàòü ÷àñòü ôóíêöèé ïî ïðèíÿòèþ ðåøåíèé íà óðîâíå ëèíåéíûõ óïðàâëÿþùèõ. Îíè íåñóò îòâåòñòâåííîñòü çà óòâåðæäåííóþ âåëè÷èíó ðàñõîäîâ è äîëæíû îáåñïå÷èâàòü âûïîëíåíèå çàïëàíèðîâàííûõ ïîêàçàòåëåé. Ó÷åò ïî öåíòðàì îòâåòñòâåííîñòè áàçèðóåòñÿ íà ïðèíöèïå áþäæåòèðîâàíèÿ. Âñåñòîðîííèé (ïîëíûé) áþäæåò - ýòî ñî÷åòàíèå ôèíàíñîâûõ è ïðîèçâîäñòâåííûõ ïëàíîâ, âûðàæåííûõ â ÷èñëîâûõ çíà÷åíèÿõ. Àëãîðèòì ïëàíèðîâàíèÿ ïðèáûëè îñíîâàí íà ïîýòàïíîé ïîäãîòîâêå èñõîäíûõ äàííûõ äëÿ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ: 1) îðãàíèçàöèîííûé (ìàðêåòèíãîâûå èññëåäîâàíèÿ), 2) ïðîèçâîäñòâåííîå ïëàíèðîâàíèå, 3) ïëàíèðîâàíèå èçäåðæåê ïðîèçâîäñòâà, 4) ïëàíèðîâàíèå ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, 5) ïëàíèðîâàíèå áàëàíñîâîé ïðèáûëè. Ðåçóëüòàòû ïðîãíîçíûõ ðàñ÷åòîâ ïåðåíîñÿòñÿ â ïðîåêò "Îò÷åòà î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ", Çàòåì ôîðìèðóåòñÿ â ïðîãíîçíîì áàëàíñå è ôèí. ïëàíå.
IV. ðîñò ïðèáûëè è îáíîâëåíèå àññîðòèìåíòà. Ïðèáûëü ðûíî÷íîé ýêîíîìèêè åñòü äâèæóùàÿ ñèëà îáíîâëåíèÿ, êàê ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ, òàê è âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè. Õàðàêòåðíîå ïðîÿâëåíèå ýòîé ñèëû â êîíöåïöèè æèçíåííîãî öèêëà ïðîäóêöèè.
10. Ìåòîäû ïëàíèðîâàíèÿ ïðèáûëè.
Ïëàíèðîâàíèå ïðèáûëè ÿâëÿåòñÿ ñîñòàâíîé ÷àñòüþ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ. Îíî ïðîâîäèòñÿ ðàçäåëüíî ïî âñåì âèäàì äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ, ÷òî îáóñëîâëåíî ðàçëè÷èÿìè â ìåòîäîëîãèè èñ÷èñëåíèÿ è íàëîãîîáëîæåíèÿ ïðèáûëè îò ðàçëè÷íûõ âèäîâ äåÿòåëüíîñòè. Ïëàíèðîâàíèå ïðèáûëè îáû÷íî îñóùåñòâëÿåòñÿ íà 3-5 ëåò, â óñëîâèÿõ ñòàáèëüíîé ýêîíîìèêè, íà 1 ãîä ïðè îòíîñèòåëüíî ñòàáèëüíûõ öåíàõ è ïðîãíîçèðóåìûõ óñëîâèÿõ õîçÿéñòâîâàíèÿ, íà êâàðòàë ïîëóãîäèÿ ïðè íåñòàáèëüíî ýêîíîìè÷åñêîé è ïîëèòè÷åñêîé ñèòóàöèè. Ïðè ïëàíèðîâàíèè èñïîëüçóþòñÿ ìåòîäû ïðÿìîãî ñ÷åòà, àíàëèòè÷åñêèé, è ìåòîä, îñíîâàííûé íà ýôôåêòèâíîñòè ïðîèçâîäñòâåííîãî îïåðàöèîííîãî ðû÷àãà. 1. Ìåòîä ïðÿìîãî ñ÷¸òà.  åãî îñíîâå ëåæèò ïîàññîðòèìåíòíûé ðàñ÷¸ò ïðèáûëè îò âûïóñêà è ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè.2. Àíàëèòè÷åñêèé ìåòîä. Ýòîò ìåòîä èñïîëüçóåòñÿ ïðè íåçíà÷èòåëüíûõ èçìåíåíèÿõ â àññîðòèìåíòå âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè, ïðè îòñóòñòâèè èíôîðìàöèîííîãî ðîñòà öåí è ñåáåñòîèìîñòè. Ðàñ÷¸ò âåä¸òñÿ ðàçäåëüíî ïî ñðàâíèìîé è íåñðàâíèìîé òîâàðíîé ïðîäóêöèè. Ñðàâíèìàÿ ïðîäóêöèÿ âûïóñêàåòñÿ â áàçèñíîì ãîäó, êîòîðûé ïðåäøåñòâóåò ïëàíèðóåìîìó, ïîýòîìó èçâåñòíû å¸ ôàêòè÷åñêè ïîëíàÿ ñåáåñòîèìîñòü è îáú¸ì âûïóñêà, íà îñíîâàíèè êîòîðûõ îïðåäåëÿåòñÿ áàçèñíàÿ ðåíòàáåëüíîñòü.
Ðî=(Ïî/ÏÑmn) 0%
Ð0- áàçèñíàÿ ðåíòàáåëüíîñòü. Ï0- îæèäàåìàÿ ïðèáûëü (ðàñ÷¸ò ïðèáûëè âåä¸òñÿ â êîíöå áàçèñíîãî ãîäà, êîãäà òî÷íûé ðàçìåð ïðèáûëè åù¸ íå èçâåñòåí.) ÏÑòï - ïîëíàÿ ñåáåñòîèìîñòü òîâàðíîé ïðîäóêöèè áàçèñíîãî ãîäà.
Ðàñ÷¸ò âåä¸òñÿ â îïðåäåë¸ííîé ïîñëåäîâàòåëüíîñòè:1) Ñ ïîìîùüþ áàçèñíîé ðåíòàáåëüíîñòè îðèåíòèðîâî÷íî ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïðèáûëü ïëàíîâîãî ãîäà íà îáú¸ì òîâàðíîé ïðîäóêöèè ïëàíîâîãî ãîäà, íî ïî áàçèñíîé ñåáåñòîèìîñòè. 2) Ðàññ÷èòûâàåòñÿ èçìåíåíèå ñåáåñòîèìîñòè ïðîäóêöèè â ïëàíîâîì ãîäó. 3) îïðåäåëÿåòñÿ âëèÿíèå èçìåíåíèÿ àññîðòèìåíòà, êà÷åñòâà, ñîðòíîñòè ïðîäóêöèè, ðàñ÷¸òû âûïëà÷èâàþòñÿ ïî ñïåöèàëüíûì òàáëèöàì íà îñíîâå ïëàíîâûõ äàííûõ îá àññîðòèìåíòå ïðîäóêöèè, å¸ êà÷åñòâå, ñîðòíîñòè.4) Ïîñëå îáîñíîâàíèÿ öåíû íà ãîòîâóþ ïðîäóêöèþ ïëàíîâîãî ãîäà îïðåäåëÿåòñÿ âëèÿíèå ðîñòà èëè ñíèæåíèå öåí. 5) Âëèÿíèå íà ïðèáûëü âñåõ ïåðå÷èñëåííûõ ôàêòîðîâ ñóììèðóåòñÿ, ïðèáûëü îò ïðîèçâîäñòâà ñðàâíèâàåìîé ïðîäóêöèè â ïëàíîâîì ãîäó îïðåäåëÿåòñÿ ñ ó÷¸òîì ïðèáûëè, èñ÷èñëåííîé íà ïðåäûäóùèõ øàãàõ. 6) Ó÷èòûâàåòñÿ èçìåíåíèå ïðèáûëè â íåðåàëèçîâàííûõ îñòàòêàõ ãîòîâîé ïðîäóêöèè íà íà÷àëî è êîíåö ïëàíîâîãî ãîäà.
3.Ìåòîä, îñíîâàííûé íà ýôôåêòèâíîñòè ïðîèçâîäñòâåííîãî (îïåðàöèîííîãî) ðû÷àãà. Äàííûé ìåòîä áàçèðóåòñÿ íà ïðèíöèïå ðàçäåëåíèÿ çàòðàò íà ïîñòîÿííûå è ïåðåìåííûå, ñ ïîìîùüþ êîòîðûõ ðàññ÷èòûâàåòñÿ ìàðæèíàëüíàÿ ïðèáûëü. Äëÿ êîììåð÷åñêèõ ïðåäïðèÿòèé âàæíî îïðåäåëèòü ïîðîã îêóïàåìîñòè, äëÿ ÷åãî ðàññ÷èòûâàåòñÿ è óñòàíàâëèâàåòñÿ òî÷êà áåçóáûòî÷íîñòè. Ïîñëå îïðåäåëåíèÿ òî÷êè ïëàíèðîâàíèå ïðèáûëè ñòðîèòñÿ íà îñíîâå ýôôåêòà îïåðàöèîííîãî ðû÷àãà, ò. å òîãî çàïàñà ôèíàíñîâîé ïðî÷íîñòè, ïðè êîòîðîì ïðåäïðèÿòèå ìîæåò ïîçâîëèòü ñåáå ñíèçèòü îáú¸ì ðåàëèçàöèè, íå ïðèõîäÿ ê óáûòî÷íîñòè. Ýôôåêò ðû÷àãà ñîñòîèò â òîì, ÷òî ëþáîå èçìåíåíèå âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè ïðèâîäèò ê åù¸ áîëåå ñèëüíîìó èçìåíåíèþ ïðèáûëè. Äåéñòâèå ýòîãî ýôôåêòà ñâÿçàíî íåïðîïîðöèîíàëüíûì âîçäåéñòâèåì ïîñòîÿííûõ è ïåðåìåííûõ çàòðàò íà ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò ïðè èçìåíåíèè îáú¸ìà ïðîèçâîäñòâà è ðåàëèçàöèè. ×åì âûøå äîëÿ ïîñòîÿííûõ ðàñõîäîâ ñåáåñòîèìîñòè, òåì ñèëüíåå âîçäåéñòâèå ðû÷àãà, íàîáîðîò, ïðè ðîñòå îáú¸ìà ïðîäàæ äîëÿ ïîñòîÿííûõ ðàñõîäîâ ïàäàåò, è âîçäåéñòâèå ðû÷àãà óìåíüøàåòñÿ. Ñèëà âîçäåéñòâèÿ îïåðàöèîííîãî ðû÷àãà = ìàðæèíàëüíàÿ ïðèáûëü / ïðèáûëü
12. Ðàñïðåäåëåíèå è èñïîëüçîâàíèå ïðèáûëè
Ïîëó÷àÿ ïðèáûëü, ïðåäïðèÿòèå ðåøàåò çàäà÷è åå èñïîëüçîâàíèÿ, õàðàêòåð íàïðàâëåíèé èñïîëüçîâàíèÿ ïðèáûëè, îòðàæàåò ñòðàòåãè÷åñêèå çàäà÷è ïðåäïðèÿòèÿ. Âûïëà÷èâàÿ äèâèäåíäû, ïðåäïðèÿòèå ñòèìóëèðóåò ðîñò ñòîèìîñòè ñâîèõ àêöèé. Îñòàâëÿÿ ïðèáûëü íà ïðåäïðèÿòèè, àêöèîíåðû ñòèìóëèðóþò ðàçâèòèå ïðîèçâîäñòâà. Ìåõàíèçì âîçäåéñòâèÿ ôèíàíñîâ íà õîçÿéñòâî, íà åãî ýêîí. ýôôåêòèâíîñòü íàõîäÿòñÿ íå â ñàìîì ïðîèçâîäñòâå, à â ðàñïðåäåëåíèè äåíåæíûõ îòíîøåíèé. Ðàñïðåäåëåíèå ïðèáûëè - ýòî ñîñòàâíàÿ è íåðàçðûâíàÿ ÷àñòü îáùåé ñèñòåìû ðàñïðåäåëåííûõ îòíîøåíèé è ïîæàëóé íàðàâíå ñ ðàñïðåäåëåíèåì äîõîäîâ ôèçè÷åñêèõ ëèö.
Íàïðàâëåíèÿ ðàñïðåäåëåíèÿ ïðèáûëè - áþäæåò, ñîáñòâåííèêè, ñàìî ïðåäïðèÿòèå.
Âçàèìîîòíîøåíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ è ãîñóäàðñòâà ïî ïîâîäó ïðèáûëè ñòðîÿòñÿ íà îñíîâå åå íàëîãîîáëîæåíèÿ. Íàëîãè îêàçûâàþò çíà÷èòåëüíîå âëèÿíèå íà ôîðìèðîâàíèå ôèí. ðåçóëüòàòîâ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ è íà ðàçìåð ÷èñòîé ïðèáûëè èñêëþ÷åííîé ïðåäïðèÿòèåì íà öåëè íàêîïëåíèÿ è ïîòðåáëåíèÿ.
V*Öåíà(ñ/ñ;ÍÄÑ,àêöèçû,ïîøëèíû;ïðèáûëü)-Ñ/ñ(ðàñõ.íà ìàòåð;ÅÑÍ)=Ïðèáûëü âàëîâàÿ-Í.íà ïðèáûëü=×èñòàÿ ïðèáûëü
×àñòü íàëîãîâ âêëþ÷àåòñÿ â öåíó ïðîäóêöèè (ÍÄÑ, àêöèçû, ýêñïîðò è òàìîæåííûå ïîøëèíû), ÷àñòü - â ñîñòàâ ðàñõîäîâ ïî ïðîèçâîäñòâó ïðîäóêöèè (ñåáåñòîèìîñòü) è ÷àñòü, îòíîñÿùàÿñÿ íà ôèí. ðåçóëüòàò õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè (íàëîã íà ïðèáûëü). Ñóììà íàëîãîâîãî áðåìåíè (òÿæåñòü íàëîãîîáëîæåíèÿ) ïðÿìî ïðîïîðöèîíàëüíà èíâåñòèöèîííûì âîçìîæíîñòÿì ðåàëüíîãî ñåêòîðà ýêîíîìèêè. Çàäà÷à ãîñóäàðñòâåííîãî óïðàâëåíèÿ ñîñòîèò â òîì ÷òîáû, ñîõðàíÿÿ ñòàáèëüíîñòü ðîñòà äîõîäîâ áþäæåòà, ñïîñîáñòâîâàòü ýêîíîìè÷åñêîìó ðîñòó íà ïðåäïðèÿòèÿõ. Ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ðàçìåð íàëîãîâûõ ïëàòåæåé íå äîëæåí ïðåâûøàòü 1/3 áàëàíñîâîé ïðèáûëè.  ïðîòèâíîì ñëó÷àå óòðà÷èâàþòñÿ ñòèìóëû ê ïîâûøåíèþ ýôôåêòèâíîñòè ðàáîòû ïðåäïðèÿòèÿ è ïîëó÷åíèþ ïðèáûëè. Îñòàâøèåñÿ 2/3 ïîëó÷åííîé ïðèáûëè ìîãëè áû áûòü ðàñïðåäåëåíû ìåæäó ñîáñòâåííèêàìè (àêöèîíåðû, ó÷ðåäèòåëè) è ñàìîé îðãàíèçàöèè. Íà ïðåäïðèÿòèè ðàñïðåäåëåíèþ ïîäëåæèò ïðèáûëü ïîñëå óïëàòû íàëîãîâ è âûïëàòû äèâèäåíäîâ. Ðàñïðåäåëåíèå ýòîé ÷àñòè ïðèáûëè îòðàæàåò ïðîöåññ ôîðìèðîâàíèÿ ôîíäîâ è ðåçåðâîâ ïðåäïðèÿòèÿ äëÿ ôèíàíñèðîâàíèÿ ïîòðåáíîñòåé ïðîèçâîäñòâåííîãî è ñîöèàëüíîãî ðàçâèòèÿ. Ðåãëàìåíòèðóåòñÿ âíóòðåííèìè äîêóìåíòàìè ïðåäïðèÿòèÿ, êàê ïðàâèëî, â ó÷¸òíîé ïîëèòèêå.  ñîîòâåòñòâèè ñ óñòàâîì èëè ðåøåíèåì ðàñïîðÿäèòåëüíîãî îðãàíà íà ïðåäïðèÿòèè ñîçäàþòñÿ ôîíäû íàêîïëåíèÿ, ïîòðåáëåíèÿ, ñîöèàëüíîé ñôåðû. Åñëè æå îíè íå ñîçäàþòñÿ, òî â öåëÿõ îáåñïå÷åíèÿ ïëàíîâîãî ðàñõîäîâàíèÿ ñðåäñòâ ñîñòàâëÿþòñÿ ñìåòû ðàñõîäîâ íà ðàçâèòèå ïðîèçâîäñòâà, ñîöèàëüíûå íóæäû òðóäîâîãî êîëëåêòèâà, ìàòåðèàëüíûå ïîîùðåíèÿ ðàáîòíèêîâ è áëàãîòâîðèòåëüíûå öåëè. Âñÿ ïðèáûëü, îñòàþùàÿñÿ â ðàñïîðÿæåíèè ïðåäïðèÿòèÿ, ðàçäåëÿåòñÿ íà ïðèáûëü, óâåëè÷èâàþùóþ ñòîèìîñòü èìóùåñòâà, ò. å ó÷àñòâóþùóþ â ïðîöåññå íàêîïëåíèÿ, è ïðèáûëü, íàïðàâëåííóþ íà ïîòðåáëåíèå, íå óâåëè÷èâàþùóþ ñòîèìîñòü èìóùåñòâà. Åñëè ïðèáûëü íå ðàñõîäóåòñÿ íà ïîòðåáëåíèå, òî îíà îñòà¸òñÿ íà ïðåäïðèÿòèè êàê íåðàñïðåäåë¸ííàÿ ïðèáûëü ïðîøëûõ ëåò è óâåëè÷èâàåò ðàçìåð ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà ïðåäïðèÿòèÿ. Íàëè÷èå íåðàñïðåäåë¸ííîé ïðèáûëè óâåëè÷èâàåò ôèíàíñîâóþ óñòîé÷èâîñòü ïðåäïðèÿòèÿ. Âàæíóþ ðîëü â îáåñïå÷åíèè ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè èãðàåò ðàçìåð ðåçåðâíîãî êàïèòàëà, íàëè÷èå è ïðèðîñò êîòîðîãî îáåñïå÷èâàåò óâåëè÷åíèå àêöèîíåðíîé ñîáñòâåííîñòè, õàðàêòåðèçóåò ãîòîâíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ ê ðèñêó, ñ êîòîðûì ñâÿçàíà âñÿ ïðåäïðèíèìàòåëüñêàÿ äåÿòåëüíîñòü.
13.Ïîêàçàòåëè ðåíòàáåëüíîñòè.
Êðîìå àáñîëþòíîãî ðàçìåðà ïðèáûëè ïîêàçàòåëåì ýôôåêòèâíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ âûñòóïàåò ðåíòàáåëüíîñòü. Ïðèíÿòèå ðåøåíèé, ñâÿçàííûõ ñ óïðàâëåíèåì ïðîöåññàìè ôîðìèðîâàíèÿ ïðèáûëè èñïîëüçóþòñÿ:1)Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäóêöèè (èçäåðæåê) - ýòî îòíîøåíèå ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè ê ïîëíîé ñåáåñòîèìîñòè ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè. Õàðàêòåðèçóåò âûõîä ïðèáûëè â ïðîöåññå ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè íà åäèíèöó èçäåðæåê â îñíîâíîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ.2) Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäàæ - ýòî îòíîøåíèå ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè ê âûðó÷êå îò ðåàëèçàöèè áåç íàëîãîâ, âêëþ÷¸ííûõ â öåíó ïðîäóêöèè. Õàðàêòåðèçóåò äîõîäíîñòü îñíîâíîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ.3)Ðåíòàáåëüíîñòü àêòèâîâ - ýòî îòíîøåíèå ïðèáûëè ê áàëàíñîâîé èëè ÷èñòîé ñðåäíå âåëè÷èíå àêòèâîâ çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä. Ñëóæèò äëÿ îïðåäåëåíèÿ ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ êàïèòàëîâ íà ðàçëè÷íûõ ïðåäïðèÿòèÿõ è â îòðàñëÿõ, ïîñêîëüêó äà¸ò îáùóþ îöåíêó äîõîäíîñòè âëîæåííîãî â ïðîèçâîäñòâî êàïèòàëà, êàê ñîáñòâåííîãî, òàê è çà¸ìíîãî, ïðèâëåêàåìîãî íà äîëãîñðî÷íîé îñíîâå.4) Ðåíòàáåëüíîñòü òåêóùèõ àêòèâîâ - ýòî îòíîøåíèå ÷èñòîé ïðèáûëè ê ñðåäíåé âåëè÷èíå òåêóùèõ àêòèâîâ ïðåäïðèÿòèÿ. Õàðàêòåðèçóåò ïðèáûëü, ïîëó÷åííóþ ñ êàæäîãî ðóáëÿ, âëîæåííîãî â òåêóùèå àêòèâû.5) Ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà - ýòî îòíîøåíèå ÷èñòîé ïðèáûëè ê ñðåäíåé âåëè÷èíå ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà ïðåäïðèÿòèÿ çà îïðåäåë¸ííûé ïåðèîä. Õàðàêòåðèçóåò ýôôåêòèâíîñòü èñïîëüçîâàíèÿ ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ àêöèîíåðîâ, ò.å ïðèáûëü, îñòàþùóþñÿ â ðàñïîðÿæåíèè ïðåäïðèÿòèÿ, ïîëó÷åííóþ íà êàæäûé ðóáëü âëîæåíèé àêöèîíåðîâ â äàííîå ïðåäïðèÿòèå. Åãî çíà÷åíèå îòðàæàåò ñòåïåíü ïðèâëåêàòåëüíîñòè îáúåêòà äëÿ âëîæåíèé ñðåäñòâ àêöèîíåðîâ. Ïîêàçàòåëè ðåíòàáåëüíîñòè àêòèâíî ó÷àñòâóþò â ïðîöåññàõ àíàëèçà ôèíàíñîâî - õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, ôèíàíñîâîì ïëàíèðîâàíèè, âûðàáîòêå óïðàâëåí÷åñêèõ ðåøåíèé ïî ïðèíÿòèþ ðåøåíèé ïîòåíöèàëüíûìè êðåäèòîðàìè è èíâåñòîðàìè.
14. Îðãàíèçàöèÿ îáîðîòà äåíåæíûõ ñðåäñòâ â êîì. Îðã-öèè (ïðåä-òèè)
Îñóùåñòâëÿÿ õîçÿéñòâåííóþ äåÿòåëüíîñòü, îðãàíèçàöèÿ ñòàëêèâàåòñÿ ñ íåîáõîäèìîñòüþ ïðîâîäèòü ðàñ÷åòû êàê âíóòðè ñàìîé îðãàíèçàöèè, òàê è çà åå ïðåäåëàìè. Âñå ðàñ÷åòû îðãàíèçàöèè ìîæíî ðàçäåëèòü íà 2 ãðóïïû:1) ïëàòåæè ïî òîâàðíûì îïåðàöèÿì; 2) ïëàòåæè ïî íåòîâàðíûì îïåðàöèÿì - ýòî îïåðàöèè, íå îáóñëîâëåííûå äâèæåíèåì òîâàðà è ñâÿçàííûå ëèøü ñ äâèæåíèåì äåíåæíûõ ñðåäñòâ.
Ðàñ÷åòû ïî òîâàðíûì îïåðàöèÿì îñóùåñòâëÿþòñÿ ñëåäóþùèìè âèäàìè ïëàòåæåé: 1) ïëàòåæíûìè ïîðó÷åíèÿìè 2) ïëàíîâûìè ïëàòåæàìè 3) ïëàòåæíûìè òðåáîâàíèÿìè-ïîðó÷åíèÿìè 4) àêêðåäèòèâàìè 5) ðàñ÷åòíûìè ÷åêàìè 6) çà÷åòîì âçàèìíûõ òðåáîâàíèé 7) âåêñåëÿìè 8) âñòðå÷íûì äâèæåíèåì òîâàðîâ (òîâàðîîáìåííûå îïåðàöèè). Ðàñ÷åòû ïî íåòîâàðíûì îïåðàöèÿì îñóùåñòâëÿåòñÿ òîëüêî ñ ïîìîùüþ ïëàòåæíûõ ïîðó÷åíèé. Âíóòðèôèðìåííûå ðàñ÷åòû è íåêîòîðûå èç âíåøíèõ ìîãóò îñóùåñòâëÿòüñÿ íàëè÷íûìè äåíüãàìè ÷åðåç êàññó îðãàíèçàöèè. Íàëè÷íûå ðàñ÷åòû ñ þðèä. ëèöàìè îãðàíè÷åíû ñóììàìè, óñòàíàâëèâàåìûìè ÖÁ ÐÔ. Âíåøíèå ðàñ÷åòû âåäóòñÿ, êàê ïðàâèëî, â áåçíàëè÷íîé ôîðìå. Ïîñðåäíèêîì â ýòîì ñëó÷àå âûñòóïàåò êîììåð÷åñêèé áàíê. Îðãàíèçàöèÿ îòêðûâàåò ñëåäóþùèå ñ÷åòà: 1) ðàñ÷åòíûé ñ÷åò ïðåäíàçíà÷åíû äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ òåêóùèõ ïëàòåæåé ïî ðàñïîðÿæåíèþ îðãàíèçàöèè è çà÷èñëåíèÿ ïîñòóïëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ â àäðåñ îðãàíèçàöèè. 2) òåêóùèå ñ÷åòà - îòêðûâàþòñÿ äëÿ íåêîììåð÷åñêèõ ó÷ðåæäåíèé è îðãàíèçàöèé, íå ÿâëÿþùèìèñÿ þðèä. ëèöàìè 3) ñïåöèàëüíûå ñ÷åòà - ïðèìåíÿþòñÿ äëÿ õðàíåíèÿ ñðåäñòâ ñòðîãî öåëåâîãî íàçíà÷åíèÿ 4) âàëþòíûå ñ÷åòà.
Áåçíàëè÷íûå ðàñ÷åòû îñóùåñòâëÿþòñÿ â ñîîòâåòñòâèè ñî ñëåäóþùèìè îïåðàöèÿì: 1.áàíê ïðèíèìàåò íà ñåáÿ îáÿçàòåëüñòâî õðàíèòü äåíåæíûå ñðåäñòâà êëèåíòà, çà÷èñëÿòü åãî íà ðàñ÷åòíûé è äð. ñ÷åòà ïîñòóïàþùèå ñóììû, âûïîëíÿòü ðàñïîðÿæåíèå êëèåíòà ïî ïåðå÷èñëåíèè ñðåäñòâ è âûäà÷è èõ íàëè÷íûìè; 2. ñðåäñòâà ñ ðàñ÷åòíîãî ñ÷åòà ñïèñûâàþòñÿ íà îñíîâàíèè äîêóìåíòàëüíî îôîðìëåííîãî ðàñïîðÿæåíèÿ âëàäåëüöà ñ÷åòà; 3. áåç ðàñïîðÿæåíèÿ êëèåíòà äåíåæíûå ñðåäñòâà ñïèñûâàþòñÿ ëèøü ïî ðàñïîðÿæåíèþ ñóäà è â äð. çàêîíîäàòåëüíî óñòàíîâëåííûõ ñëó÷àÿõ; 4. ïðè íàëè÷èè íà ñ÷åòå êëèåíòà äåíåæíûõ ñóìì äîñòàòî÷íûõ äëÿ óäîâëåòâîðåíèÿ âñåõ òðåáîâàíèé, ïðåäúÿâëÿåìûõ ñ÷åòó, ñðåäñòâà ñïèñûâàþòñÿ â ñîîòâåòñòâèè ñ ðàñïîðÿæåíèÿìè êëèåíòà è äð. äîêóìåíòàìè íà ñïèñàíèÿ â ïîðÿäêå êàëåíäàðíîé î÷åðåäíîñòè, åñëè èíîå íå ïðåäóñìîòðåíî çàêîíîì. 5. ïðè íåäîñòàòî÷íîñòè äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà ñ÷åòó äëÿ óäîâëåòâîðåíèÿ âñåõ ïðåäúÿâëÿåìûõ òðåáîâàíèé ñïèñàíèÿ ñóìì îñóùåñòâëÿåòñÿ â î÷åðåäíîì ïîðÿäêå, óñòàíîâëåííûì çàêîíîì: 1)ñïèñûâàþòñÿ ñóììû ïðèñóæäåííûå ñóäîì è îôîðìëåíèå èñïîëíèòåëüíûìè ëèñòàìè ïðåäóñìàòðèâàþùèìè ïåðå÷èñëåíèå èëè âûäà÷ó äåíåæíûõ ñðåäñòâ ñî ñ÷åòà äëÿ óäîâëåòâîðåíèÿ òðåáîâàíèé î âîçìåùåíèè âðåäà ïðè÷èíåííîãî æèçíè è çäîðîâüþ, à òàêæå òðåáîâàíèé î âçûñêàíèè àëèìåíòîâ. 2) ïðîâîäèòñÿ ñïèñàíèå ïî èñïîëíèòåëüíûì äîêóìåíòàì ïðåäóñìàòðèâàþùèì ïåðå÷èñëåíèå èëè âûäà÷ó äåíåæíûõ ñðåäñòâ äëÿ ðàñ÷åòîâ ïî âûïëàòå âûõîäíûõ ïîñîáèé è îïëàòå òðóäà ñ ëèöàìè, ðàáîòàþùèìè ïî òðóäîâîìó äîãîâîðó.3) ïðèâîäèòñÿ ñïèñàíèå ïî ïëàòåæíûì äîêóìåíòàì, ïðåäóñìàòðèâàþùèì ïåðå÷èñëåíèå èëè âûäà÷ó äåíåæíûõ ñðåäñòâ äëÿ ðàñ÷åòîâ ïî îïëàòå òðóäà ñ ëèöàìè ðàáîòàþùèìè ïî òðóäîâîìó äîãîâîðó, à òàêæå ïî ÷àñòè ÅÑÍ. 4) ïðîâîäèòñÿ ñïèñàíèå ïî ïëàòåæàì â áþäæåò è âíåáþäæåòíûå ôîíäû, îò÷èñëåíèÿ êîòîðûå íå ïðåäóñìîòðåíû â òðåòåé î÷åðåäè. 5) ïðîâîäèòñÿ ñïèñàíèå ïî èñïîëíèòåëüíûì äîêóìåíòàì ïðåäóñìàòðèâàþùèõ äð. äåíåæíûõ òðåáîâàíèé 6) ïðîâîäèòñÿ ñïèñàíèå ïî äð. ïëàòåæíûì äîêóìåíòàì â ïîðÿäêå êàëåíäàðíîé î÷åðåäíîñòè ïîñòóïëåíèÿ äîêóìåíòîâ.
15. Ôîðìû ðàñ÷åòîâ ìåæäó ïðåäïðèÿòèÿìè
1. ðàñ÷åòû ïëàòåæíûìè ïîðó÷åíèÿìè - ðàñïðîñòðàíåííàÿ ôîðìà ðàñ÷åòîâ ïî òîâàðíûì è íåòîâàðíûì îïåðàöèÿì, êàê ïðàâèëî, èìè îôîðìëÿåòñÿ ïðåäâàðèòåëüíàÿ îïëàòà òîâàðîâ è óñëóã (àâàíñû).
2. ðàñ÷åòû ïëàíîâûìè ïëàòåæàìè èñïîëüçóþòñÿ ïðè íàëè÷èè äîëãîâðåìåííûõ õîçÿéñòâåííûõ îòíîøåíèé ìåæäó ïîñòàâùèêàìè è ïîêóïàòåëÿìè, ñâÿçàííîé ñ ðàâíîìåðíûìè è ïîñòîÿííûì òîâàðîâ è óñëóã, à ïåðèîäè÷íîå ïåðå÷èñëåíèå ïëàòåæíûìè ïîðó÷åíèÿìè çàðàíåå îãîâîðåííûõ ñóìì â ñîîòâåòñòâèè ïëàíîì ïîñòàâêè.
3. ïëàòåæíîå òðåáîâàíèå-ïîðó÷åíèå - òðåáîâàíèå ïîñòàâùèêà ïîêóïàòåëþ îïëàòèòü íà îñíîâàíèè ïðèëîæåííûõ äîêóìåíòîâ ñòîèìîñòü òîâàðîâ è óñëóã. Íåïðåìåííûì óñëîâèåì ÿâëÿåòñÿ ñîãëàñèå ïëàòåëüùèêà íà ñïèñàíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ ñ åãî ñ÷åòà.
4. àêêðåäèòèâ - ïîðó÷åíèå áàíêà-ïîêóïàòåëÿ áàíêó-ïîñòàâùèêà îïëàòèòü ñóììó ïðåäóñìîòðåííóþ â àêêðåäèòèâíîì çàÿâëåíèè íà óñëîâèÿõ ïðåäîñòàâëåíèÿ ïîñòàâùèêîì ñîîòâåòñòâóþùèõ äîêóìåíòîâ.
5. ðàñ÷åòíûå ÷åêè èñïîëüçóþòñÿ â ìîìåíò ñîâåðøåíèÿ õîçÿéñòâåííûõ îïåðàöèé. Âûïèñûâàåòñÿ ïîêóïàòåëåì è ïåðåäàåòñÿ ïîêóïàòåëþ, êîòîðûé çàòåì ïðåäîñòàâëÿåò ÷åê â ñâîé áàíê äëÿ îïëàòû.
6. Òîâàðîîáìåííûå îïåðàöèè (áàðòåð) - áåçâàëþòíûé, íî îöåíåííûé è ñáàëàíñèðîâàííûé îáìåí òîâàðàìè, îôîðìëåííûé åäèíûì äîãîâîðîì.
7. Èñïîëüçîâàíèå âåêñåëåé, êàçíà÷åéñêèõ îáÿçàòåëüñòâ è äð. öåííûõ áóìàã â ñèñòåìå ðàñ÷åòîâ. Îðãàíèçàöèÿ ìîæåò ïîëüçîâàòüñÿ ïðåäîñòàâëåííûì åé ïîñòàâùèêîì êîììåð÷åñêèì êðåäèòîì (2 þðèä. ëèöà). Âåêñåëü - ýòî áåçóñëîâíîå äîëãîâîå îáÿçàòåëüñòâî. Áûâàåò ïðîñòûì (ñîëî) è ïåðåâîäíûì (òðàêòà).
16. Êîíòðîëü çà ïîëíîòîé è ñâîåâðåìåííîñòüþ ðàñ÷åòîâ
Îáÿçàííîñòü îñóùåñòâëÿòü êîíòðîëü çà ïîëíîòîé è ñâîåâðåìåííîñòüþ ðàñ÷åòîâ ëåæèò â ïåðâóþ î÷åðåäü íà ñàìîé îðãàíèçàöèè. Ãîñóäàðñòâî òàêæå ïðèíèìàåò ó÷àñòèå â ýòîì. Îñíîâíûì àêòîì, ðåãóëèðóþùåì ïîðÿäîê ðàñ÷åòà ìåæäó ïðåäïðèÿòèåì âíóòðè ñòðàíû ÿâëÿåòñÿ óêàç ïðåçèäåíòà ÐÔ "Îá îáåñïå÷åíèè ïðàâîïîðÿäêà ïðè îñóùåñòâëåíèè ïëàòåæåé ïî îáÿçàòåëüñòâàì çà ïîñòàâêó òîâàðîâ, âûïîëíåíèè ðàáîò èëè îêàçàíèè óñëóã". Óñòàíîâëåíî, ÷òî îáÿçàòåëüíûì óñëîâèåì äîãîâîðîâ, ïðåäóñìàòðèâàþùèõ ïîñòàâêó òîâàðîâ, ÿâëÿåòñÿ îïðåäåëåíèå ñðîêà èñïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ ïî ðàñ÷åòàì çà ïîñòàâëåííûå òîâàðû. Ïðåäåëüíûé ñðîê èñïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ ïî äîãîâîðàì ïîñòàâêè - 3 ìåñÿöà ñ ìîìåíòà ôàêòè÷åñêîãî ïîëó÷åíèÿ òîâàðîâ. Ñóììû, íåèñòðåáîâàííûå êðåäèòîðàìè, çàäîëæåííîñòè ïîäëåæàò ñïèñàíèþ ïî èñòå÷åíèþ 4 ìåñÿöåâ ñî äíÿ ôàêòè÷åñêîãî ïîëó÷åíèÿ ïðåäïðèÿòèåì-äîëæíèêîì òîâàðîâ, êàê áåçíàäåæíàÿ äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü íà óáûòêè ïðåäïðèÿòèÿ-êðåäèòîðà. Òàêèå óáûòêè íå óìåíüøàþò íàëîãîîáëàãàåìîé ïðèáûëè.
Ôèíàíñîâûå ñëóæáû îðãàíèçàöèè äîëæíû âåñòè ó÷åò äâèæåíèÿ äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè âî èçáåæàíèå çàïëàíèðîâàííûõ ïîòåðü è çàâûøåííûõ ïëàòåæåé â áþäæåò. Äëÿ ýòîãî ïðè âîçíèêíîâåíèè ñîìíèòåëüíîé äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè äîëæíû ïîäãîòàâëèâàòüñÿ äîêóìåíòû äëÿ âçûñêàíèÿ äîëãà ÷åðåç ñóä.  ñëó÷àå îòêàçà ñóäà ïðèíÿòèå èñêà ïî óâàæèòåëüíûì ïðè÷èíàì èëè æå ïðèçíàíèÿ äîëæíèêà íåñîñòîÿòåëüíûì, óáûòêè îò ñïèñàíèÿ áåçíàäåæíîé äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè óìåíüøàþò íàëîãîîáëàãàåìóþ ïðèáûëü.
 öåëÿõ îáåñïå÷åíèÿ óñòîé÷èâîãî ôèí. ïîëîæåíèÿ îðãàíèçàöèè ìîãóò ñîçäàâàòü ðåçåðâ ïî ñîìíèòåëüíûì äîëãàì çà ñ÷åò îò÷èñëåíèÿ ïðèáûëè, êîòîðàÿ èñïîëüçóåòñÿ äëÿ ïîêðûòèÿ óáûòêîâ îò ñïèñàíèÿ ïðîñðî÷åííîé äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè, íå îáåñïå÷åííîé ãàðàíòèåé.
17. Îáîðîòíûé êàïèòàë îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ)
Ëþáàÿ îðãàíèçàöèÿ, âåäóùàÿ ïðîèçâîäñòâåííóþ èëè èíóþ äåÿòåëüíîñòü äîëæíà îáëàäàòü äåéñòâóþùèì, ôóíêöèîíèðóþùåì ïðåèìóùåñòâîì èëè àêòèâíûì êàïèòàëîì.
Îáîðîòíûé êàïèòàë îòîæäåñòâëåí îáîðîòíûì ñðåäñòâàì.  ýêîí. ëèòåðàòóðå íåò åäèíîîáðàçèÿ â òåðìèíîëîãèè, ïîýòîìó ëîãè÷íî ó÷èòûâàòü ñïîñîá îòðàæåíèÿ â áóõ. áàëàíñå.  ýòîì ñëó÷àå ïîä îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè ñëåäóåò ïîíèìàòü àêòèâ áàëàíñà, ðàñêðûâàþùèé ïðåäìåòíûé ñîñòàâ èìóùåñòâà îðãàíèçàöèè, â ÷àñòíîñòè åãî îáîðîòíûå èëè òåêóùèå àêòèâû: ìàòåðèàëüíûå îáîðîòíûå ñðåäñòâà, äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü, êàïèòàë. À ïîä îáîðîòíûì êàïèòàëîì ïàññèâ áàëàíñà, ïîêàçûâàþùèé êàêàÿ âåëè÷èíà ôèíàíñîâûõ èñòî÷íèêîâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ ôîðìèðîâàíèÿ îáîðîòíûõ àêòèâîâ îðãàíèçàöèè.
Îáîðîòíûå ñðåäñòâà - ýòî ñðåäñòâà, îáñëóæèâàþùèå ïðîöåññ òåêóùåé õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, ó÷àñòâóþùèå îäíîâðåìåííî â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà è ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè.  îáåñïå÷åíèè íåïðåðûâíîñòè è ðèòìè÷íîñòè ïðîöåññà ïðîèçâîäñòâà è îáðàùåíèÿ, çàêëþ÷àþùèõñÿ â îñíîâíîì íàçíà÷åíèè îáîðîòíûõ ñðåäñòâ. Ïî ôóíêöèîíàëüíîìó íàçíà÷åíèþ îáîðîòíûå ñðåäñòâà äåëÿò íà ïðîèçâîäñòâåííûå ôîíäû è ôîíäû îáðàùåíèÿ. Îáîðîòíûå ïðîèçâîäñòâåííûå ôîíäû îáñëóæèâàþò ñôåðó ïðîèçâîäñòâà, ïîëíîñòüþ ïåðåíîñÿò ñâîþ ñòîèìîñòü íà âíîâü ñîçäàííûé ïðîäóêò, ïðè ýòîì èçìåíÿþò ñâîþ ïåðâîíà÷àëüíóþ ñòîèìîñòü, è âñå ýòî â òå÷åíèå îäíîãî ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà èëè êðóãîîáîðîòà. Îíè ìàòåðèàëèçóþòñÿ â ïðåäìåòàõ òðóäà
Îáîðîòíûå ïðîèçâîäñòâåííûå ôîíäû îáñëóæèâàþò ñôåðó ïðîèçâîäñòâà., ïîëíîñòüþ ïåðåíîñÿò ñâîþ ñòîèìîñòü íà âíîâü ñîçäàííûé ïðîäóêò, ïðè ýòîì èçìåíÿþò ñâîþ ïåðâîíà÷àëüíóþ ñòîèìîñòü è âñå ýòî â òå÷åíèè îäíîãî ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà èëè êðóãîîáîðîòà. Îíè ìàòåðèàëèçóþòñÿ â ïðåäìåòàõ òðóäà (ñûðüå, ìàòåðèàëû, òîïëèâî) è ÷àñòè÷íî â ñðåäñòâàõ òðóäà è ìàëîöåííûõ èíñòðóìåíòîâ è èíâåíòàðÿ, èìåþùèõ îãðîìíûé ñðîê ñëóæáû è âîïëîùàþùèõñÿ â ïðîèçâîäñòâåííûõ çàïàñàõ, ÍÇÏ, ïîëóôàáðèêàòîâ ñîáñòâåííîãî èçãîòîâëåíèÿ. Òàêæå ïðåäîñòàâëåíû íåâåùåñòâåííûì ýëåìåíòîì ðàñõîäàìè áóäóùèõ ïåðèîäîâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ ñîçäàíèÿ è óñòàíîâêè íîâîãî îáîðóäîâàíèÿ è ò.ï.
18. Ñîñòàâ è ñòðóêòóðà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ
Ôîíäû îáðàùåíèÿ íåïîñðåäñòâåííî â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà íå ó÷àñòâóþò. Èõ íàçíà÷åíèå ñîñòîèò â îáåñïå÷åíèè ðåñóðñàìè âîñïðîèçâîäñòâåííîãî ïðîöåññà, â îáñëóæèâàíèè êðóãîîáîðîòà ñðåäñòâ è äîñòèæåíèÿ åäèíñòâà ïðîèçâîäñòâà è îáðàùåíèÿ, ñîñòîÿò èç ãîòîâîé ïðîäóêöèè è äåíåæíûõ ñðåäñòâ.
Êðóãîîáîðîò ôîíäîâ ìîæåò ñîâåðøàòüñÿ òîëüêî ïðè íàëè÷èè îïðåäåëåííîé àâàíñèðóåìîé ñòîèìîñòè, êîòîðàÿ âñòóïàåò â êðóãîîáîðîò è íå ïîêèäàåò åãî. Îñîáåííîñòü îáîðîòíîãî êàïèòàëà ñ ïîçèöèè ôîðìèðîâàíèÿ ôèíàíñèðîâàíèÿ çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî îáîðîòíûé êàïèòàë íå ðàñõîäóåòñÿ, íå ïîòðåáëÿåòñÿ, à àâàíñèðóåòñÿ â ðàçëè÷íûå âèäû òåêóùèõ çàòðàò õîçÿéñòâåííîãî ñóáúåêòà.
Àâàíñèðîâàíèå îçíà÷àåò, ÷òî èñïîëüçîâàíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ âîçâðàùàåòñÿ îðãàíèçàöèåé ïîñëå êàæäîãî çàâåðøåíèÿ êàæäîãî ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà èëè êðóãîîáîðîòà, âêëþ÷àåìîãî ñíàáæåíèÿ - ïðîèçâîäñòâî - ðåàëèçàöèÿ, ò.å. ïîëó÷åíèå âûðó÷êè îò ïðîäàæ
Ïîñêîëüêó îáîðîòíûå ñðåäñòâà âêëþ÷àþò êàê ìàòåðèàëüíûå, òàê è äåíåæíûå ðåñóðñû, îò îðãàíèçàöèè ýôôåêòèâíîãî èñïîëüçîâàíèÿ çàâèñèò ïðîöåññ ìàòåðèàëüíîãî ïðîèçâîäñòâà è ôèíàíñîâàÿ óñòîé÷èâîñòü ïðåäïðèÿòèÿ. Îðãàíèçàöèÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ âêëþ÷àåò â ñåáÿ: 1) îïðåäåëåíèå ñîñòàâà è ñòðóêòóðû îáîðîòíûõ ñðåäñòâ; 2) óñòàíîâëåíèå ïîòðåáíîñòè; 3) ðàñïîðÿæåíèå îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè è èõ ýôôåêòèâíîå èñïîëüçîâàíèå. Ñîñòàâ îáîðîòíûõ ïîêàçûâàåò, èç êàêèõ ÷àñòåé è îòäåëüíûõ ýëåìåíòîâ îíè ñîñòîÿò.
Ñîñòàâ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ìîæíî ðàññìîòðåòü è ñ ïîçèöèè èõ ëèêâèäíîñòè, íàèáîëåå ëèêâèäíûìè ÿâëÿþòñÿ äåíüãè â êàññå èëè íà ñ÷åòàõ â áàíêå. Ê áûñòðî ðåàëèçóåìûì îòíîñÿòñÿ êðàòêîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå âëîæåíèÿ, äåïîçèòû, öåííûå áóìàãè, òîâàðû è èìóùåñòâî, ïðèîáðåòåííîå â öåëÿõ ïåðåïðîäàæè, ðåàëüíàÿ äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü, òîâàðû îòãðóæåííûå, íî íåîïëà÷åííûå â ñðîê. Ê ìåäëåííî ðåàëèçóåìûì îòíîñÿòñÿ ïîëóôàáðèêàòû, ÍÇÏ, çàëåæàëûå òîâàðû íà ñêëàäå, ñîìíèòåëüíàÿ çàäîëæåííîñòü. Ñòðóêòóðà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïî ñòåïåíè èõ ëèêâèäíîñòè ìîæåò óòÿæåëÿòü èõ ñîñòàâ èëè íàïðîòèâ ñïîñîáñòâîâàòü áîëåå áûñòðîìó ïðåâðàùåíèþ â äåíåæíûå ñðåäñòâà, ÷òî îòðàæàåòñÿ íà ýôôåêòèâíîñòè ðàáîòû îðãàíèçàöèè.  êàæäîé êîíêðåòíîé êîììåð÷åñêîé îðãàíèçàöèè âåëè÷èíà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, èõ ñîñòàâ è ñòðóêòóðà çàâèñÿò îò ôàêòîðîâ ïðîèçâîäñòâà, îðãàíèçàöèîííîãî è ýêîíîìè÷åñêîãî õàðàêòåðà: îòðàñëåâûå îñîáåííîñòè ïðîèçâîäñòâà è õàðàêòåðû äåÿòåëüíîñòè, ñëîæíîñòü ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà è åãî äëèòåëüíîñòü, ñòîèìîñòü çàïàñîâ è èõ ðîëü â ïðîèçâîäñòâåííîì ïðîöåññå, óñëîâèÿ ïîñòàâêè è åå ðèòìè÷íîñòü, ïîðÿäîê ðàñ÷åòîâ è ðàñ÷åòíî-ïëàòåæíàÿ äèñöèïëèíà, âûïîëíåíèå âçàèìíûõ äîãîâîðíûõ îáÿçàòåëüñòâ
19. Ïîêàçàòåëè ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíîãî êàïèòàëà
Îáîáùàþùèì ïîêàçàòåëåì ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíîãî êàïèòàëà ÿâëÿåòñÿ ïîêàçàòåëü åãî ðåíòàáåëüíîñòè, ðàññ÷èòûâàåìûé êàê îòíîøåíèå ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè èëè èíîãî ôèíàíñîâîãî ðåçóëüòàòà ê ñðåäíåé âåëè÷èíå îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Ýòîò ïîêàçàòåëü õàðàêòåðèçóåò ïðèáûëü, ïîëó÷åííóþ íà êàæäûé ðóáëü îáîðîòíîãî êàïèòàëà, è îòðàæàåò ôèí. ýôôåêòèâíîñòü ðàáîòû îðãàíèçàöèè, ò.ê. èìåííî îáîðîòíûé êàïèòàë îáåñïå÷èâàåò îáîðîò âñåõ ðåñóðñîâ.
Òàêæå ïðèìåíÿåòñÿ ïîêàçàòåëü îáîðà÷èâàåìîñòè îáîðîòíîãî êàïèòàëà, ïîñêîëüêó êðèòåðèè îöåíêè ýôôåêòèâíîñòè ÿâëÿåòñÿ ôàêòîð âðåìåíè, èñïîëüçóþòñÿ ïîêàçàòåëè, îòðàæàþùèå îáùåå âðåìÿ îáîðîòà èëè äëèòåëüíîñòü îäíîãî îáîðîòà, ñêîðîñòü îáîðîòà. Äëèòåëüíîñòü îäíîãî îáîðîòà â äíÿõ îõâàòûâàåò ïðîäîëæèòåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà è êîëè÷åñòâà âðåìåíè, çàòðà÷åííîãî íà ïðîäàæó ãîòîâîé ïðîäóêöèè. ×åì êîðî÷å ïåðèîä îáðàùåíèÿ ïðè ïðî÷èõ ðàâíûõ óñëîâèÿõ, ïðåäïðèÿòèþ òðåáóåòñÿ ìåíüøå îáîðîòíûõ ñðåäñòâ.
Ñêîðîñòü îáîðîòà õàðàêòåðèçóåò ïðÿìîé êîýôôèöèåíò îáîðà÷èâàåìîñòè (êîëè÷åñòâî îáîðîòîâ) çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä. À îáðàòíûé êîýôôèöèåíò îáîðà÷èâàåìîñòè, èëè êîýôôèöèåíò çàãðóçêè îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, ïîêàçûâàåò âåëè÷èíó îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, çàòðà÷èâàåìûõ íà êàæäûé ðóáëü ðåàëèçóåìîé ïðîäóêöèè. Ïîêàçàòåëè îáîðà÷èâàåìîñòè ìîãóò áûòü èñ÷èñëåíû ïî âñåì îáîðîòíûì ñðåäñòâàì è ïî îòäåëüíûì ýëåìåíòàì. Êîíêðåòíûå ðàçìåðû îáîðîòíûõ ñðåäñòâ îïðåäåëÿþòñÿ òåêóùåé ïîòðåáíîñòüþ è çàâèñÿò îò: 1) õàðàêòåðà è ñëîæíîñòè ïðîèçâîäñòâà; 2) äëèòåëüíîñòè ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà; 3) ñåçîííîñòè ðàáîòû; 4)òåìïîâ ðîñòà ïðîèçâîäñòâà, 5) ôèí. âîçìîæíîñòåé îðãàíèçàöèè; 6) ïåðèîäè÷íîñòè è ñðîêîâ ïîñòóïëåíèÿ ïëàòåæåé è ò.ï.
20. Ìåòîäû ðàñ÷åòîâ íîðìàòèâîâ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ.
Íîðìèðîâàíèå ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé óñòàíîâëåíèå îïòèìàëüíîé âåëè÷èíû îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ íîðìàëüíîé õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ. Ñóùåñòâóþò ñëåäóþùèå ìåòîäû ðàñ÷åòà íîðìàòèâîâ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ:1) Àíàëèòè÷åñêèé (îïûòíî-ñòàòèñòè÷åñêèé) ìåòîä ïðåäïîëàãàåò óêðóïíåííûé ðàñ÷¸ò îáîðîòíûõ ñðåäñòâ â ðàçìåðå èõ ñðåäíèõ ôàêòè÷åñêèõ îñòàòêîâ, èñïîëüçóåòñÿ â òåõ ñëó÷àÿõ, êîãäà íå ïðåäïîëàãàåòñÿ ñóùåñòâîâàíèÿ èçìåíåíèÿ â óñëîâèÿõ ðàáîòû îðãàíèçàöèè è êîãäà ñðåäñòâà, âëîæåííûå â ìàòåðèàëüíûå öåííîñòè è çàïàñû èìåþò áîëüøîé óäåëüíûé âåñ. 2) êîýôôèöèåíòíûé ìåòîä îñíîâàí íà îïðåäåëåíèè íîâîãî íîðìàòèâà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, íà áàçå èìåþùåãîñÿ ñ ó÷åòîì ïîïðàâîê íà ïëàíèðóåìîå èçìåíåíèå îáúåìîâ ïðîèçâîäñòâà è ñáûòà ïðîäóêöèè íà óñêîðåíèå îáîðà÷èâàåìîñòè îáîðîòíûõ ñðåäñòâ. Ïî çàâèñÿùèì îò îáúåìà ïðîèçâîäñòâà çàïàñîâ è çàòðàòàì (ñûðüÿ, ìàòåðèàëû, ÍÇÏ, ãîòîâàÿ ïðîäóêöèÿ íà ñêëàäàõ) ïîòðåáíîñòü ïëàíèðóåòñÿ èñõîäÿ èç ðàçìåðîâ â áàçèñíîì ãîäó, òåìïîâ ðîñòà ïðîèçâîäñòâà è âîçìîæíîãî óñêîðåíèÿ îáîðà÷èâàåìîñòè. Ïî íåçàâèñÿùèì îò îáúåìà ïðîèçâîäñòâà (çàïàñíûå ÷àñòè, èíâåíòàðü è ðàñõîäû áóäóùèõ ïåðèîäîâ) óñòàíàâëèâàåòñÿ íà óðîâíå èõ ñðåäíèõ ôàêòè÷åñêèõ îñòàòêîâ. 3) Ìåòîä ïðÿìîãî ñ÷åòà îñíîâàí íà îïðåäåëåíèè íàó÷íî îáîñíîâàííûõ íîðì çàïàñà ïî îòäåëüíûì ýëåìåíòàì îáîðîòíûõ ñðåäñòâ è íîðìàòèâà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, ò.å. ñòîèìîñòíîãî âûðàæåíèÿ çàïàñà, êîòîðûé ðàññ÷èòûâàåòñÿ êàê â öåëîì, òàê è ïî êàæäîìó ýëåìåíòó. Îñíîâàí íà îïðåäåëåíèè ïëàíîâ ïîòðåáíîñòè â îáîðîòíûõ ñðåäñòâàõ.
Ïðîöåññ íîðìèðîâàíèÿ âêëþ÷àåò: ðàçðàáîòêó íîðì çàïàñîâ ïî îòäåëüíûì âèäàì ÒÌÖ. Îïðåäåëåíèå ÷àñòè íîðìàòèâîâ ïî êàæäîìó ýëåìåíòó îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, ðàñ÷åò ñîâîêóïíîãî íîðìàòèâà ïî ñîáñòâåííûì íîðìèðóåìûì îáîðîííûì ñðåäñòâàì. Íîðìà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ - ýòî îáúåì çàïàñà ïî âàæíåéøèì ÒÌÖ, íåîáõîäèìûì äëÿ îáåñïå÷åíèÿ íîðìàëüíîé ðèòìè÷íîé ðàáîòû ïðåäïðèÿòèÿ. Íîðìû - ýòî îòíîñèòåëüíûå âåëè÷èíû, êîòîðûå óñòàíàâëèâàþòñÿ â äíÿõ çàïàñà èëè â ïðîöåíòàõ ê îïðåäåëÿþùåé áàçå, è ïîêàçûâàåò äëèòåëüíîñòü ïåðèîäà, îáåñïå÷åííîãî äàííûì âèäîì çàïàñîâ ìàòåðèàëüíûõ ðåñóðñîâ. Íîðìû óñòàíàâëèâàþòñÿ ðàçäåëüíî ïî ñëåäóþùèì ýëåìåíòàì: 1) ïðîèçâîäñòâåííûì çàïàñàì, 2) ÍÇÏ è ïîëóôàáðèêàòàì ñîáñòâåííîãî èçãîòîâëåíèÿ, 3) çàïàñàì ãîòîâîé ïðîäóêöèè íà ñêëàäå. Íîðìèðîâàíèå ýòèõ ýëåìåíòîâ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé óïðàâëåíèå ìàòåðèàëüíî-îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè, îòâëåêàåìûìè èç îáîðîòà ïðåäïðèÿòèÿ â òå÷åíèè ïðîèçâîäñòâåííîãî (òåõíîëîãè÷åñêîãî) îáîðîòà. Ôèí. ïîëèòèêà óïðàâëåíèÿ ýòèìè ìàòåðèàëüíûìè ñðåäñòâàìè çàêëþ÷àåòñÿ â ñíèæåíèè òåêóùèõ çàòðàò ïî èõ îáñëóæèâàíèþ â óñòàíîâëåíèè íèæíåé ãðàíèöû íåîáõîäèìîãî îáú¸ìà èõ çàïàñîâ, â ñâîåâðåìåííîì è îïòèìàëüíîì èõ ïîïîëíåíèè, êîíòðîëåì çà èõ äâèæåíèåì. Ê íåíîðìèðóåìûì îáîðîòíûì ñðåäñòâàì îòíîñÿòñÿ ôîíäû îáðàùåíèÿ çà èñêëþ÷åíèåì ãîòîâîé ïðîäóêöèè íà ñêëàäå.  íèõ îïðåäåëÿåòñÿ ðàñ÷¸ò ïóò¸ì "Ìåòîäèêà ðàñ÷¸òîâ àíàëîãè÷íîãî íîðìèðîâàíèÿ".Óïðàâëåíèå îñóùåñòâëÿåòñÿ ñ ïîìîùüþ êðàòêîñðî÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ.
26 Ïðîöåññ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ Ïðîöåññ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ âêëþ÷àåò íåñêîëüêî ýòàïîâ.
Íà ïåðâîì ýòàïå àíàëèçèðóþòñÿ ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè çà ïðåäûäóùèé ïåðèîä. Äëÿ ýòîãî èñïîëüçóþò îñíîâíûå ôèíàíñîâûå äîêóìåíòû ïðåäïðèÿòèé: áóõãàëòåðñêèé áàëàíñ, îò÷åòû î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ, îò÷åò î äâèæåíèè äåíåæíûõ ñðåäñòâ. Îíè èìåþò âàæíîå çíà÷åíèå äëÿ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ, òàê êàê ñîäåðæàò äàííûå äëÿ àíàëèçà è ðàñ÷åòà ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ, à òàêæå ñëóæàò îñíîâîé äëÿ ñîñòàâëåíèÿ ïðîãíîçà ýòèõ äîêóìåíòîâ. Ñëîæíàÿ àíàëèòè÷åñêàÿ ðàáîòà íà ýòîì ýòàïå íåñêîëüêî îáëåã÷àåòñÿ òåì, ÷òî ôîðìà ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè è ïëàíèðóåìûå ôèíàíñîâûå òàáëèöû îäèíàêîâû ïî ñîäåðæàíèþ. Áàëàíñ îðãàíèçàöèè âõîäèò â ñîñòàâ äîêóìåíòîâ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ, à îò÷åòíûé áóõãàëòåðñêèé áàëàíñ ñëóæèò èñõîäíîé áàçîé íà ïåðâîé ñòàäèè ïëàíèðîâàíèÿ.
Íà âòîðîì ýòàïå ñîñòàâëÿþòñÿ îñíîâíûå ïðîãíîçíûå äîêóìåíòû: ïðîãíîçû áàëàíñà, îò÷åòà î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ, äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ (äâèæåíèå íàëè÷íîñòè), êîòîðûå îòíîñÿòñÿ ê ïåðñïåêòèâíûì ôèíàíñîâûì ïëàíàì è âêëþ÷àþòñÿ â ñòðóêòóðó íàó÷íî îáîñíîâàííîãî áèçíåñ-ïëàíà ïðåäïðèÿòèÿ.
Íà òðåòüåì ýòàïå ïðîèñõîäèò óòî÷íåíèå è êîíêðåòèçàöèÿ ïîêàçàòåëåé ïðîãíîçíûõ ôèíàíñîâûõ äîêóìåíòîâ ïîñðåäñòâîì ñîñòàâëåíèÿ òåêóùèõ ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ.
Íà ÷åòâåðòîì ýòàïå îñóùåñòâëÿåòñÿ îïåðàòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå.
Ïðîöåññ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ çàâåðøàåòñÿ ïðàêòè÷åñêèì âíåäðåíèåì ïëàíîâ è êîíòðîëåì çà èõ âûïîëíåíèåì.
Ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå (â çàâèñèìîñòè îò ñîäåðæàíèÿ, íàçíà÷åíèÿ è çàäà÷) ìîæíî êëàññèôèöèðîâàòü íà ïåðñïåêòèâíîå, òåêóùåå (ãîäîâîå) è îïåðàòèâíîå.
21. Èíâåñòèöèè. Ñóáúåêòû èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ.
Èíâåñòèöèè - äåíåæíûå ñðåäñòâà, öåííûå áóìàãè, èíîå èìóùåñòâî, â òîì ÷èñëå èìóùåñòâåííûå ïðàâà, èíûå ïðàâà, èìåþùèå äåíåæíóþ îöåíêó, âêëàäûâàåìûå â îáúåêòû ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé è (èëè) èíîé äåÿòåëüíîñòè â öåëÿõ ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè è (èëè) äîñòèæåíèÿ èíîãî ïîëåçíîãî ýôôåêòà.
Ñóáúåêòàìè èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè ÿâëÿþòñÿ èíâåñòîðû, çàêàç÷èêè, èñïîëíèòåëè ðàáîò, ïîëüçîâàòåëè îáúåêòîâ èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè, à òàêæå äðóãèå þðèäè÷åñêèå ëèöà (áàíêîâñêèå, ñòðàõîâûå îðãàíèçàöèè, èíâåñòèöèîííûå ôîíäû) - ó÷àñòíèêè èíâåñòèöèîííîãî ïðîöåññà.
Îáúåêòàìè èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè â ÐÔ ÿâëÿþòñÿ: 1) âíîâü ñîçäàâàåìûå è ìîäåðíèçèðóåìûå îñíîâíûå ôîíäû âî âñåõ îòðàñëÿõ ýêîíîìèêè; 2) öåííûå áóìàãè (àêöèè, îáëèãàöèè, âåêñåëÿ è äð.); 3) öåëåâûå äåíåæíûå âêëàäû; 4) íàó÷íî-òåõíè÷åñêàÿ ïðîäóêöèÿ è äðóãèå îáúåêòû ñîáñòâåííîñòè; 5) èìóùåñòâåííûå ïðàâà è ïðàâà íà èíòåëëåêòóàëüíóþ ñîáñòâåííîñòü.
Îáùåïðèíÿòûì ïðèçíàêîì êëàññèôèêàöèè ñëóæèò îáúåêò âëîæåíèÿ.  ñîîòâåòñòâèè ñ íèì èíâåñòèöèè äåëÿòñÿ íà: 1) Ðåàëüíûå èíâåñòèöèè, êîòîðûìè ñ÷èòàþòñÿ äîëãîñðî÷íûå âëîæåíèÿ ñðåäñòâ â îòðàñëè ìàòåðèàëüíîãî ïðîèçâîäñòâà. 2) Ôèíàíñîâûå èíâåñòèöèè - ýòî äîëãîñðî÷íûå è êðàòêîñðî÷íûå âëîæåíèÿ êàïèòàëà â ðàçëè÷íûå ôèíàíñîâûå èíñòðóìåíòû â öåëÿõ ïîëó÷åíèÿ äîõîäà. 3) Êàïèòàëîîáðàçóþùèå èíâåñòèöèè ÷àùå âñåãî îòîæäåñòâëÿþòñÿ ñ êàïèòàëüíûìè âëîæåíèÿìè â îñíîâíîé êàïèòàë, à èìåííî, â íîâîå ñòðîèòåëüñòâî, ðàñøèðåíèå, ðåêîíñòðóêöèþ, òåõíè÷åñêîå ïåðåâîîðóæåíèå äåéñòâóþùèõ îðãàíèçàöèé, ïðèîáðåòåíèå ìàøèí, îáîðóäîâàíèÿ, èíñòðóìåíòîâ, ÍÌÀ èííîâàöèîííîãî õàðàêòåðà, ñâÿçàííûõ íàïðÿìóþ ñ îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòüþ îðãàíèçàöèè. 4) Ïîðòôåëüíûå èíâåñòèöèè ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé âëîæåíèÿ ñðåäñòâ â äîëãîñðî÷íûå öåííûå áóìàãè (àêöèè, îáëèãàöèè è äð.) Êëàññèôèêàöèÿ èíâåñòèöèé ïî ïðèçíàêó îáúåêòà âëîæåíèÿ íå òîëüêî ïîêàçûâàåò ñôåðû èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè, íî è îïðåäåëÿåò ìåòîä àíàëèçà äëÿ âûáîðà íàèëó÷øåãî èíâåñòèöèîííîãî ðåøåíèÿ.
Ïî ó÷àñòèþ â èíâåñòèöèîííîì ïðîöåññå èíâåñòèöèè ïîäðàçäåëÿþòñÿ íà ïðÿìûå è íåïðÿìûå. Ê ïðÿìûì îòíîñÿòñÿ èíâåñòèöèè, îñóùåñòâëÿåìûå þðèäè÷åñêèìè è ôèçè÷åñêèìè ëèöàìè, âëàäåþùèìè îðãàíèçàöèÿìè èëè èìåþùèìè ïðàâî íà ó÷àñòèå â èõ óïðàâëåíèè. Îíè ïîäðàçäåëÿþòñÿ íà âçíîñû â óñòàâíûé êàïèòàë è íà ïðèîáðåòåíèå äîëãîñðî÷íûõ öåííûõ áóìàã. Ê íåïðÿìûì îòíîñÿòñÿ èíâåñòèöèè, îñóùåñòâëÿåìûå ÷åðåç ôèíàíñîâûõ ïîñðåäíèêîâ.
Äëÿ îáåñïå÷åíèÿ ñîîòâåòñòâèÿ èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè åå ñòðàòåãèè èíâåñòèöèè ìîæíî ñãðóïïèðîâàòü ïî îñíîâíûì íàïðàâëåíèÿì èõ îñóùåñòâëåíèÿ: 1) ñîõðàíåíèå ïîçèöèé íà ðûíêå ïóòåì ïîâûøåíèÿ êà÷åñòâà, ðàñøèðåíèÿ àññîðòèìåíòà ïðîèçâîäèìîé ïðîäóêöèè; 2) ñíèæåíèå çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêöèè; 3) îñâîåíèå íîâîé ïðîäóêöèè, çàâîåâàíèå íîâûõ ðûíêîâ.
Êëàññèôèêàöèÿ èíâåñòèöèé ïîçâîëÿåò îöåíèòü èõ ñòðóêòóðó ïðîèçâîäñòâåííóþ, âîñïðîèçâîäñòâåííóþ, òåõíîëîãè÷åñêóþ, òåððèòîðèàëüíóþ, ÷òî ñëóæèò îäíèì èç èíñòðóìåíòîâ êîíòðîëÿ çà îñóùåñòâëåíèåì èíâåñòèöèîííîãî ïðîöåññà â îðãàíèçàöèè (íà ïðåäïðèÿòèè).
Ïî îáúåìó îñóùåñòâëÿåìûõ ìåðîïðèÿòèé èíâåñòèöèîííûé ïðîöåññ â îðãàíèçàöèè ìîæíî ðàññìîòðåòü â âèäå ïðîöåññà ïðèíÿòèÿ è ðåàëèçàöèè ñ äâóõ ïîçèöèé:
1) èíâåñòèöèîííûõ ðåøåíèé èñõîäÿ èç ñîáñòâåííûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ è âîçìîæíîñòåé - ðåàëèçóåòñÿ ïóòåì ðàçðàáîòêè èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè;
2) êàæäîãî èíâåñòèöèîííîãî ðåøåíèÿ - ðåàëèçóåòñÿ ïóòåì ôîðìèðîâàíèÿ è ðåàëèçàöèè êîíêðåòíûõ èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ.
22. Ñîäåðæàíèå èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè
Ñîäåðæàíèå èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè ñîñòîèò â îïðåäåëåíèè îáúåìà, ñòðóêòóðû è íàïðàâëåíèé èñïîëüçîâàíèÿ èíâåñòèöèé äëÿ äîñòèæåíèÿ ïîëåçíîãî ýôôåêòà.
Ôàêòîðû, îïðåäåëÿþùèå ñîäåðæàíèå èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè: 1) äèíàìèêà ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ íà ðûíêå ïðîäóêöèè, ïðîèçâîäèìîé îðãàíèçàöèåé, êà÷åñòâî è öåíà ýòîé ïðîäóêöèè è ïðîäóêòîâ-çàìåíèòåëåé; 2) îñîáåííîñòè îáùåé ñòðàòåãèè îðãàíèçàöèè; 3) ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêîå ïîëîæåíèå îðãàíèçàöèè, â ÷àñòíîñòè ñîîòíîøåíèå ñîáñòâåííûõ è çàåìíûõ ñðåäñòâ; 4) òåõíè÷åñêèé óðîâåíü ïðîèçâîäñòâà â îðãàíèçàöèè; 5) ôèíàíñîâûå óñëîâèÿ èíâåñòèðîâàíèÿ íà ðûíêå êàïèòàëîâ; 6) âîçìîæíîñòü ïîëó÷åíèÿ ãîñóäàðñòâåííîé ïîääåðæêè; 7) íîðìà ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ ñ ó÷àñòèåì îðãàíèçàöèè; 8) óñëîâèÿ ñòðàõîâàíèÿ è ïîëó÷åíèÿ ãàðàíòèé îò íåêîììåð÷åñêèõ ðèñêîâ; 9) ñîñòîÿíèå ôîíäîâîãî ðûíêà.
Ïðîöåññ ðàçðàáîòêè èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ) ñâîäèòñÿ ê ôîðìèðîâàíèþ ñîâîêóïíîãî èíâåñòèöèîííîãî ïîðòôåëÿ, âêëþ÷àþùåãî êàê êàïèòàëîîáðàçóþùèå èíâåñòèöèè, òàê è ïîðòôåëüíûå. Îáà íàïðàâëåíèÿ èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè èìåþò ñâîè îñîáåííîñòè ðåàëèçàöèè. Èñõîäíîé áàçîé â ïðîöåññå âûðàáîòêè îáùåé ïðîèçâîäñòâåííîé ñòðàòåãèè, à òàêæå íàïðàâëåíèé èíâåñòèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ àíàëèç ðûíêà. Ïðîâåäåíèå àíàëèçà îñóùåñòâëÿåòñÿ ïî ñëåäóþùèì ïîçèöèÿì: 1) âûÿâëÿþòñÿ ïðåäïðèÿòèÿ-êîíêóðåíòû; 2) îïðåäåëÿþòñÿ ãåîãðàôè÷åñêèå ãðàíèöû ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè îðãàíèçàöèè ñîâìåñòíî ñ äðóãèìè îðãàíèçàöèÿìè-êîíêóðåíòàìè, à òàêæå ðåãèîíû èñêëþ÷èòåëüíîãî ïîëîæåíèÿ îðãàíèçàöèè è åå êîíêóðåíòîâ; 3) âûÿâëÿåòñÿ òåððèòîðèàëüíàÿ ñòðóêòóðà ïðîäàæ îðãàíèçàöèè è êîíêóðåíòîâ; 4) ïðîâîäÿòñÿ òàêèå æå èññëåäîâàíèÿ îòíîñèòåëüíî ïðîäóêòîâ-àíàëîãîâ è çàìåíèòåëåé; 5) îöåíèâàåòñÿ îáùèé îáúåì ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè îðãàíèçàöèåé, â òîì ÷èñëå àíàëîãè÷íîé ïðîäóêöèè è òîâàðîâ-çàìåíèòåëåé, ïðîèçâîäèìûõ îðãàíèçàöèÿìè-êîíêóðåíòàìè â òå÷åíèå òðåõ ïðåäøåñòâóþùèõ ëåò; 6) ïðîãíîçèðóåòñÿ äèíàìèêà ïîòðåáèòåëüñêîãî ñïðîñà íà ïåðèîä âûðàáîòêè, óòî÷íåíèÿ è êîððåêòèðîâêè ñòðàòåãèé èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè; 7) îïðåäåëÿþòñÿ ïåðñïåêòèâû ðîñòà îðãàíèçàöèè; 8) îöåíèâàåòñÿ êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòü ïðîäóêöèè îðãàíèçàöèè; 9) âûÿâëÿþòñÿ âîçìîæíîñòè ïîâûøåíèÿ êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè ïðîäóêöèè îðãàíèçàöèè è ðàñøèðåíèå åå ðûíêà ñáûòà â ïðîöåññå ðåàëèçàöèè èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè. Ðåçóëüòàòû àíàëèçà ðûíêà ïîçâîëÿþò âûáðàòü íàïðàâëåíèå êàê êàïèòàëîîáðàçóþùèõ, òàê è ïîðòôåëüíûõ èíâåñòèöèé.
Îáùíîñòü èñïîëüçóåìîé èíôîðìàöèè äëÿ êîððåêòèðîâêè è ïåðåîðèåíòàöèè ñòðàòåãèè îðãàíèçàöèè è ôîðìèðîâàíèå åå èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè äàþò âîçìîæíîñòü îöåíèâàòü èõ âçàèìîñâÿçü.
Ñòðàòåãèÿ îðãàíèçàöèè âêëþ÷àåò ñëåäóþùèå ýòàïû: 1. Îïðåäåëåíèå âèäà äåÿòåëüíîñòè è êîíöåïöèè äîëãîñðî÷íîãî ðàçâèòèÿ îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ) (â çàâèñèìîñòè îò ìàñøòàáà è âèäà äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè íà 3-10 ëåò âïåðåä). 2. Îïðåäåëåíèå êîíêðåòíûõ öåëåé è çàäà÷ äëÿ èõ äîñòèæåíèÿ. Ìîãóò áûòü êàê äîëãîñðî÷íûìè (3 ãîäà è áîëåå) è êðàòêîñðî÷íûìè (1-2 ãîäà). Èìåííî íà ýòîì ýòàïå äëÿ ïîëó÷åíèÿ îáùåé êàðòèíû ïåðñïåêòèâíîãî ðàçâèòèÿ îáîñíîâûâàåòñÿ íåîáõîäèìîñòü èíâåñòèöèé, è îïðåäåëÿþòñÿ èõ âèäû è íàïðàâëåíèÿ. 3. Íåïîñðåäñòâåííàÿ ðàçðàáîòêà ñòðàòåãèè. Âêëþ÷àåò êàê àíàëèòè÷åñêóþ, òàê è ïðîåêòíóþ ÷àñòü. Îïðåäåëÿåòñÿ èíâåñòèöèîííàÿ ñòðàòåãèÿ è ôîðìèðîâàíèå ïîðòôåëÿ èíâåñòèöèé. 4. Ðåàëèçàöèÿ âûðàáîòàííîé ñòðàòåãèè. 5. Êîíòðîëü, àíàëèç õîäà ðåàëèçàöèè ñòðàòåãèè è êîððåêòèðîâêà ìåðîïðèÿòèé â ñëó÷àå îòêëîíåíèÿ îò òåêóùèõ êðèòåðèåâ äîñòèæåíèÿ êîíå÷íîé öåëè.
Ê îñíîâíûì êîíêóðåíòíûì ñòðàòåãèÿì îòíîñÿòñÿ: 1. Ëèäåðñòâî â íèçêèõ èçäåðæêàõ. 2. Äèôôåðåíöèàöèÿ. 3. Ôîêóñèðîâàíèå. 4. Èííîâàöèîííàÿ ñòðàòåãèÿ.
23. Îñíîâíûå íàïðàâëåíèÿ èíâåñòèðîâàíèÿ
Èñõîäíîé áàçîé â ïðîöåññå âûðàáîòêè íàïðàâëåíèé èíâåñòèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ àíàëèç ðûíêà. Ïðîâåäåíèå àíàëèçà îñóùåñòâëÿåòñÿ ïî ñëåäóþùèì ïîçèöèÿì: 1) âûÿâëÿþòñÿ ïðåäïðèÿòèÿ-êîíêóðåíòû; 2) îïðåäåëÿþòñÿ ãåîãðàôè÷åñêèå ãðàíèöû ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè îðãàíèçàöèè ñîâìåñòíî ñ äðóãèìè îðãàíèçàöèÿìè-êîíêóðåíòàìè, à òàêæå ðåãèîíû èñêëþ÷èòåëüíîãî ïîëîæåíèÿ îðãàíèçàöèè è åå êîíêóðåíòîâ; 3) âûÿâëÿåòñÿ òåððèòîðèàëüíàÿ ñòðóêòóðà ïðîäàæ îðãàíèçàöèè è êîíêóðåíòîâ; 4) ïðîâîäÿòñÿ òàêèå æå èññëåäîâàíèÿ îòíîñèòåëüíî ïðîäóêòîâ-àíàëîãîâ è çàìåíèòåëåé; 5) îöåíèâàåòñÿ îáùèé îáúåì ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè îðãàíèçàöèåé, â òîì ÷èñëå àíàëîãè÷íîé ïðîäóêöèè è òîâàðîâ-çàìåíèòåëåé, ïðîèçâîäèìûõ îðãàíèçàöèÿìè-êîíêóðåíòàìè â òå÷åíèå òðåõ ïðåäøåñòâóþùèõ ëåò; 6) ïðîãíîçèðóåòñÿ äèíàìèêà ïîòðåáèòåëüñêîãî ñïðîñà íà ïåðèîä âûðàáîòêè, óòî÷íåíèÿ è êîððåêòèðîâêè ñòðàòåãèé èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè; 7) îïðåäåëÿþòñÿ ïåðñïåêòèâû ðîñòà îðãàíèçàöèè; 8) îöåíèâàåòñÿ êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòü ïðîäóêöèè îðãàíèçàöèè; 9) âûÿâëÿþòñÿ âîçìîæíîñòè ïîâûøåíèÿ êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè ïðîäóêöèè îðãàíèçàöèè è ðàñøèðåíèå åå ðûíêà ñáûòà â ïðîöåññå ðåàëèçàöèè èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè. Ðåçóëüòàòû àíàëèçà ðûíêà ïîçâîëÿþò âûáðàòü íàïðàâëåíèå êàê êàïèòàëîîáðàçóþùèõ, òàê è ïîðòôåëüíûõ èíâåñòèöèé.
Íàïðàâëåíèÿ èíâåñòèðîâàíèÿ:
1. Êàïèòàëîîáðàçóþùèå èíâåñòèöèè â àâòîìàòèçàöèþ ïðîèçâîäñòâà, ïðîãðåññèâíûå òåõíîëîãèè, èíâåñòèöèè â ðåêëàìó, ðàçâèòèå òîâàðîïðîâîäÿùåé ñåòè.
2. Êàïèòàëîîáðàçóþùèå èíâåñòèöèè â ïðîâåäåíèå ìàðêåòèíãîâûõ èññëåäîâàíèé, ðàçðàáîòêó è ìîäèôèêàöèþ ïðîäóêöèè.
3. Êàïèòàëîîáðàçóþùèå èíâåñòèöèè â òåõíè÷åñêîå ïåðåâîîðóæåíèå ïðîèçâîäñòâà, ìåðû ïî ïîääåðæàíèþ òåõíè÷åñêîãî óðîâíÿ ïðîèçâîäñòâà.
4. Êàïèòàëîîáðàçóþùèå èíâåñòèöèè â ïðîèçâîäñòâåííóþ, ýêîëîãè÷åñêóþ, ñîöèàëüíóþ, èíôîðìàöèîííóþ ñôåðû, ÍÈÐ è ÎÊÐ, ñîçäàíèå ñèñòåìû êà÷åñòâà.
5. Ïîðòôåëüíûå èíâåñòèöèè â äîëãîñðî÷íûå öåííûå áóìàãè (àêöèè, îáëèãàöèè è äð.)
24. Ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå êîììåð÷åñêîé îðãàíèçàöèè è åãî çàäà÷è.
Ýôôåêòèâíîå óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè îðãàíèçàöèè âîçìîæíî ëèøü ïðè ïëàíèðîâàíèè âñåõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ, èõ èñòî÷íèêîâ, îòíîøåíèé õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà.
Ïëàíèðîâàíèå - ýòî ïðîöåññ ðàçðàáîòêè è ïðèíÿòèÿ öåëåâûõ óñòàíîâîê â êîëè÷åñòâåííîì è êà÷åñòâåííîì âûðàæåíèè, à òàêæå îïðåäåëåíèÿ ïóòåé èõ íàèáîëåå ýôôåêòèâíîãî äîñòèæåíèÿ.
Çíà÷åíèå ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ äëÿ õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà ñîñòîèò â òîì, ÷òî îíî:
- âîïëîùàåò âûðàáîòàííûå ñòðàòåãè÷åñêèå öåëè â ôîðìó êîíêðåòíûõ ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé;
- îáåñïå÷èâàåò ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè çàëîæåííûå â ïðîèçâîäñòâåííîì ïëàíå ýêîíîìè÷åñêèå ïðîïîðöèè ðàçâèòèÿ;
- ïðåäîñòàâëÿåò âîçìîæíîñòè îïðåäåëåíèÿ æèçíåñïîñîáíîñòè ïðîåêòà ïðåäïðèÿòèÿ â óñëîâèÿõ êîíêóðåíöèè;
- ñëóæèò èíñòðóìåíòîì ïîëó÷åíèÿ ôèíàíñîâîé ïîääåðæêè îò âíåøíèõ èíâåñòîðîâ.
Ïëàíèðîâàíèå ñâÿçàíî, ñ îäíîé ñòîðîíû, ñ ïðåäîòâðàùåíèåì îøèáî÷íûõ äåéñòâèé â îáëàñòè ôèíàíñîâ, ñ äðóãîé, - ñ óìåíüøåíèåì ÷èñëà íåèñïîëüçîâàííûõ âîçìîæíîñòåé.
Ê îñíîâíûì çàäà÷àì ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ â îðãàíèçàöèè îòíîñÿòñÿ:
- îáåñïå÷åíèå íåîáõîäèìûìè ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè ïðîèçâîäñòâåííîé, èíâåñòèöèîííîé è ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè;
- îïðåäåëåíèå ïóòåé ýôôåêòèâíîãî âëîæåíèÿ êàïèòàëà, îöåíêà ñòåïåíè ðàöèîíàëüíîãî åãî èñïîëüçîâàíèÿ;
- âûÿâëåíèå âíóòðèõîçÿéñòâåííûõ ðåçåðâîâ óâåëè÷åíèÿ ïðèáûëè çà ñ÷åò ýêîíîìíîãî èñïîëüçîâàíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ;
- óñòàíîâëåíèå ðàöèîíàëüíûõ ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé ñ áþäæåòîì, áàíêàìè è êîíòðàãåíòàìè;
- ñîáëþäåíèå èíòåðåñîâ àêöèîíåðîâ è äðóãèõ èíâåñòîðîâ;
- êîíòðîëü çà ôèíàíñîâûì ñîñòîÿíèåì, ïëàòåæåñïîñîáíîñòüþ è êðåäèòîñïîñîáíîñòüþ ïðåäïðèÿòèÿ.
25. Ìåòîäû ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ
 ïðàêòèêå ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ ïðèìåíÿþòñÿ ñëåäóþùèå ìåòîäû: ýêîíîìè÷åñêîãî àíàëèçà, íîðìàòèâíûé, áàëàíñîâûõ ðàñ÷åòîâ, äåíåæíûõ ïîòîêîâ, ìíîãîâàðèàíòíîñòè, ýêîíîìèêî-ìàòåìàòè÷åñêîãî ìîäåëèðîâàíèÿ.
Ìåòîä ýêîíîìè÷åñêîãî àíàëèçà ïîçâîëÿåò îïðåäåëèòü îñíîâíûå çàêîíîìåðíîñòè, òåíäåíöèè â äâèæåíèè íàòóðàëüíûõ è ñòîèìîñòíûõ ïîêàçàòåëåé, âíóòðåííèå ðåçåðâû ïðåäïðèÿòèÿ.
Ñóùíîñòü íîðìàòèâíîãî ìåòîäà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî íà îñíîâå çàðàíåå óñòàíîâëåííûõ íîðì è òåõíèêî-ýêîíîìè÷åñêèõ íîðìàòèâîâ ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïîòðåáíîñòü õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà â ôèíàíñîâûõ ðåñóðñàõ è èõ èñòî÷íèêàõ. Ê òàêèì íîðìàòèâàì îòíîñÿòñÿ ñòàâêè íàëîãîâ è ñáîðîâ, íîðìû àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé è äð. Ñóùåñòâóþò è íîðìàòèâû õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà, ðàçðàáàòûâàåìûå íåïîñðåäñòâåííî íà ïðåäïðèÿòèè è èñïîëüçóåìûå èì äëÿ ðåãóëèðîâàíèÿ ïðîèçâîäñòâåííî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, êîíòðîëÿ çà èñïîëüçîâàíèåì ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ, äðóãèõ öåëåé ïî ýôôåêòèâíîìó âëîæåíèþ êàïèòàëà.
Èñïîëüçîâàíèå ìåòîäà áàëàíñîâûõ ðàñ÷åòîâ äëÿ îïðåäåëåíèÿ áóäóùåé ïîòðåáíîñòè â ôèíàíñîâûõ ñðåäñòâàõ îñíîâûâàåòñÿ íà ïðîãíîçå ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ è çàòðàò ïî îñíîâíûì ñòàòüÿì áàëàíñà íà îïðåäåëåííóþ äàòó â ïåðñïåêòèâå. Áîëüøîå âíèìàíèå äîëæíî áûòü óäåëåíî âûáîðó äàòû: îíà äîëæíà ñîîòâåòñòâîâàòü ïåðèîäó íîðìàëüíîé ýêñïëóàòàöèè ïðåäïðèÿòèÿ.
Ìåòîä äåíåæíûõ ïîòîêîâ íîñèò óíèâåðñàëüíûé õàðàêòåð ïðè ñîñòàâëåíèè ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ è ñëóæèò èíñòðóìåíòîì äëÿ ïðîãíîçèðîâàíèÿ ðàçìåðîâ è ñðîêîâ ïîñòóïëåíèÿ íåîáõîäèìûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ. Òåîðèÿ ïðîãíîçà äåíåæíûõ ïîòîêîâ îñíîâûâàåòñÿ íà îæèäàåìûõ ïîñòóïëåíèÿõ ñðåäñòâ íà îïðåäåëåííóþ äàòó è áþäæåòèðîâàíèè âñåõ èçäåðæåê è ðàñõîäîâ. Ýòîò ìåòîä äàñò áîëåå îáúåìíóþ èíôîðìàöèþ, ÷åì ìåòîä áàëàíñîâîé ñìåòû.
Ìåòîä ìíîãîâàðèàíòíîñòè ðàñ÷åòîâ ñîñòîèò â ðàçðàáîòêå àëüòåðíàòèâíûõ âàðèàíòîâ ïëàíîâûõ ðàñ÷åòîâ ñ òåì, ÷òîáû âûáðàòü èç íèõ îïòèìàëüíûé, ïðè ýòîì êðèòåðèè âûáîðà ìîãóò çàäàâàòüñÿ ðàçëè÷íûå. Íàïðèìåð, â îäíîì âàðèàíòå ìîæåò áûòü çàëîæåí ïðîäîëæàþùèéñÿ ñïàä ïðîèçâîäñòâà, èíôëÿöèÿ è ñëàáîñòü íàöèîíàëüíîé âàëþòû, à â äðóãîì - ðîñò ïðîöåíòíûõ ñòàâîê è, êàê ñëåäñòâèå, çàìåäëåíèå òåìïîâ ðîñòà ìèðîâîé ýêîíîìèêè è ñíèæåíèå öåí íà ïðîäóêöèþ.
Ìåòîäû ýêîíîìèêî-ìàòåìàòè÷åñêîãî ìîäåëèðîâàíèÿ ïîçâîëÿþò êîëè÷åñòâåííî âûðàçèòü òåñíîòó âçàèìîñâÿçè ìåæäó ôèíàíñîâûìè ïîêàçàòåëÿìè è îñíîâíûìè ôàêòîðàìè, èõ îïðåäåëÿþùèìè.
27. Ïåðñïåêòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå
Ïåðñïåêòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå îïðåäåëÿåò âàæíåéøèå ïîêàçàòåëè, ïðîïîðöèè è òåìïû ðàñøèðåííîãî âîñïðîèçâîäñòâà, ÿâëÿåòñÿ ãëàâíîé ôîðìîé ðåàëèçàöèè öåëåé îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ).
Ïåðñïåêòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå îõâàòûâàåò îò îäíîãî ãîäà äî òðåõ ëåò, íî ýòîò ïåðèîä óñëîâåí, ïîñêîëüêó çàâèñèò îò ýêîíîìè÷åñêîé ñòàáèëüíîñòè è âîçìîæíîñòè ïðîãíîçèðîâàíèÿ îáúåìîâ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ è íàïðàâëåíèé èõ èñïîëüçîâàíèÿ.
Âêëþ÷àåò ðàçðàáîòêó ôèíàíñîâîé ñòðàòåãèè è ïðîãíîçèðîâàíèå ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè.
Ðàçðàáîòêà ôèíàíñîâîé ñòðàòåãèè ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îñîáóþ îáëàñòü ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèè, òàê êàê, áóäó÷è îñíîâíîé ÷àñòüþ îáùåé ñòðàòåãèè ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ, îíà äîëæíà áûòü ñîãëàñîâàíà ñ öåëÿìè è íàïðàâëåíèÿìè, ñôîðìóëèðîâàííûìè îáùåé ñòðàòåãèåé.  ñâîþ î÷åðåäü ôèíàíñîâàÿ ñòðàòåãèÿ îêàçûâàåò âëèÿíèå íà îáùóþ ñòðàòåãèþ ïðåäïðèÿòèÿ. Èçìåíåíèå ñèòóàöèè íà ôèíàíñîâîì ðûíêå âëå÷åò çà ñîáîé êîððåêòèðîâêó ôèíàíñîâîé, à çàòåì è îáùåé ñòðàòåãèè ðàçâèòèÿ õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà.
Îñíîâó ïåðñïåêòèâíîãî ïëàíèðîâàíèÿ ñîñòàâëÿåò ïðîãíîçèðîâàíèå, êîòîðîå ñîñòîèò â èçó÷åíèè âîçìîæíîãî ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ íà äëèòåëüíóþ ïåðñïåêòèâó.  îòëè÷èå îò ïëàíèðîâàíèÿ çàäà÷åé ïðîãíîçèðîâàíèÿ íå ÿâëÿåòñÿ ðåàëèçàöèÿ ðàçðàáîòàííûõ ïðîãíîçîâ íà ïðàêòèêå, òàê êàê îíè ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ëèøü ïðåäâèäåíèå âîçìîæíûõ èçìåíåíèé. Ïðîãíîçèðîâàíèå ïðåäïîëàãàåò ðàçðàáîòêó àëüòåðíàòèâíûõ ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé è ïàðàìåòðîâ, èñïîëüçîâàíèå êîòîðûõ ïðè íàìåòèâøèõñÿ (íî çàðàíåå ñïðîãíîçèðîâàííûõ) òåíäåíöèÿõ èçìåíåíèÿ ñèòóàöèè íà ðûíêå ïîçâîëÿåò îïðåäåëèòü îäèí èç âàðèàíòîâ ðàçâèòèÿ ôèíàíñîâîãî ïîëîæåíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ. Êðóã ïîêàçàòåëåé ïðîãíîçà ìîæåò çíà÷èòåëüíî îòëè÷àòüñÿ îò êðóãà ïîêàçàòåëåé áóäóùåãî ïëàíà.
30. Ïðîãíîç îáúåìîâ ïðîäàæ
Äëÿ ñîñòàâëåíèÿ ïðîãíîçíûõ ôèíàíñîâûõ äîêóìåíòîâ âàæíî ïðàâèëüíî îïðåäåëèòü îáúåì áóäóùèõ ïðîäàæ (îáúåì ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè). Ýòî íåîáõîäèìî äëÿ îðãàíèçàöèè ïðîèçâîäñòâåííîãî ïðîöåññà, ýôôåêòèâíîãî ðàñïðåäåëåíèÿ ñðåäñòâ, êîíòðîëÿ íàä çàïàñàìè. Êàê ïðàâèëî, ïðîãíîçû îáúåìîâ ïðîäàæ ñîñòàâëÿþòñÿ íà òðè ãîäà. Ãîäîâûå ïðîãíîçû ðàçáèòû ïî êâàðòàëàì è ìåñÿöàì. ×åì êîðî÷å ïðîãíîçû ïðîäàæ, òåì òî÷íåå è êîíêðåòíåå äîëæíà áûòü ñîäåðæàùàÿñÿ â íèõ èíôîðìàöèÿ.
Òàáë. Ïðîãíîç îáúåìîâ ïðîäàæ
Îáúåì áóäóùèõ ïðîäàæ ìîæíî ðàññ÷èòàòü ñ èñïîëüçîâàíèåì ñëåäóþùèõ ìåòîäîâ.
1. Ýâðèñòè÷åñêèå. Îñíîâàíû íà óñðåäíåíèè ñâåäåíèé, ïîëó÷åííûõ ïðè èíòåðâüþèðîâàíèè ðàçëè÷íûõ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà: ðàáîòíèêîâ òîðãîâëè, ñïåöèàëèñòîâ ìàðêåòèíãîâûõ ñëóæá, ïîêóïàòåëåé. Ïîëîæèòåëüíî òî, ÷òî ìåòîä ïðåäñòàâëÿåò äîñòàòî÷íî òî÷íóþ èíôîðìàöèþ î íóæäàõ ïîòðåáèòåëÿ. Îäíàêî îí íå ó÷èòûâàåò âûñîêóþ âåðîÿòíîñòü èçìåíåíèÿ ðûíî÷íîé êîíúþíêòóðû.
2. Àíàëèç âðåìåííûõ ðÿäîâ. Èñïîëüçóåòñÿ äëÿ ó÷åòà âðåìåííûõ êîëåáàíèé îáúåìà ïðîäàæ ïðîäóêöèè (ðàáîò, óñëóã). Âêëþ÷àåò ìåòîä ýêñòðàïîëÿöèè (çàêëþ÷àåòñÿ â ðàñïðîñòðàíåíèè âûâîäîâ, ïîëó÷åííûõ èç íàáëþäåíèé çà îáúåìîì ïðîäàæ â òå÷åíèå âûáðàííîãî ïåðèîäà âðåìåíè, íà áóäóùåå), àíàëèç ñåçîííîñòè, àíàëèç öèêëè÷íîñòè (ïîçâîëÿåò âûÿâèòü èçìåíåíèÿ â îáúåìå ïðîäàæ, ñâÿçàííûå ñ âðåìåíåì ïîòðåáëåíèÿ ïðîäóêöèè).
3. Ýêîíîìåòðè÷åñêèå ìîäåëè. Ñ èõ ïîìîùüþ îïðåäåëÿåòñÿ êîððåëÿöèÿ ðàçìåðà ïðîäàæ ñ èçìåíåíèÿìè âíåøíåé ñðåäû ïðåäïðèÿòèÿ, â òîì ÷èñëå ìàêðîýêîíîìè÷åñêèõ ïåðåìåííûõ (òåìïîâ ðîñòà ÂÂÐ, èçìåíåíèÿ ó÷åòíîé ñòàâêè Áàíêà Ðîññèè è ò.ï.îññèè), à òàêæå ñ îòðàñëåâûìè ïîêàçàòåëÿìè (ñîñòîÿíèåì îòðàñëè, óðîâíåì êîíêóðåíöèè â íåé, åìêîñòüþ îòðàñëåâîãî ðûíêà).
31. Ïðîãíîçíûé îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ
Ñ ïîìîùüþ ïðîãíîçíîãî îò÷åòà î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ îïðåäåëÿåòñÿ ïîëó÷àåìàÿ ïðèáûëü â ïðåäñòîÿùåì ïåðèîäå.
Ïðè ïðîâåäåíèè ïðîãíîçíîãî àíàëèçà ïðèáûëè íà ïðàêòèêå øèðîêî èñïîëüçóåòñÿ ìåòîä "èçäåðæêè-îáúåì-ïðèáûëü" (àíàëèç áåçóáûòî÷íîñòè). Îí ïðåäîñòàâëÿåò ñëåäóþùèå âîçìîæíîñòè:
- îïðåäåëèòü îáúåìû ïðîèçâîäñòâà è ïðîäàæ ïðîäóêöèè â öåëÿõ îáåñïå÷åíèÿ èõ áåçóáûòî÷íîñòè;
- óñòàíîâèòü ðàçìåð æåëàåìîé ïðèáûëè;
- óâåëè÷èòü ãèáêîñòü ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ ïóòåì ó÷åòà ðàçëè÷íûõ âàðèàíòîâ èçìåíåíèÿ ñèòóàöèè (öåíîâûõ ôàêòîðîâ, äèíàìèêè îáúåìîâ ïðîäàæ).
33. Ïðîãíîç äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ
Ïðîãíîç äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ - ôèíàíñîâûé äîêóìåíò, îòðàæàþùèé äâèæåíèå äåíåæíûõ ïîòîêîâ ïî òåêóùåé, èíâåñòèöèîííîé è ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè. Ðàçãðàíè÷åíèå íàïðàâëåíèé äåÿòåëüíîñòè ïðè ðàçðàáîòêå ïðîãíîçà ïîçâîëÿåò ïîâûñèòü ðåçóëüòàòèâíîñòü óïðàâëåíèÿ äåíåæíûìè ïîòîêàìè.
Ñ ïîìîùüþ ïðîãíîçà äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ ìîæíî îöåíèòü, ñêîëüêî äåíåæíûõ ñðåäñòâ íåîáõîäèìî âëîæèòü â õîçÿéñòâåííóþ äåÿòåëüíîñòü îðãàíèçàöèè, ñèíõðîííîñòü ïîñòóïëåíèÿ è ðàñõîäîâàíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ, à çíà÷èò, ïðîâåðèòü áóäóùóþ ëèêâèäíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ.
Òàáë. Óêðóïíåííàÿ ôîðìà ïðîãíîçà äâèæåíèÿ äåí ñðåäñòâ, ò.ðóá.
Ïîñëå ñîñòàâëåíèÿ ýòîãî ïðîãíîçà îïðåäåëÿþò ñòðàòåãèþ ôèíàíñèðîâàíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ. Åå ñóòü çàêëþ÷àåòñÿ â ñëåäóþùåì:
- îïðåäåëåíèè èñòî÷íèêîâ äîëãîñðî÷íîãî ôèíàíñèðîâàíèÿ;
- ôîðìèðîâàíèè ñòðóêòóðû çàòðàò è êàïèòàëà;
- âûáîðå ñïîñîáîâ íàðàùèâàíèÿ äîëãîñðî÷íîãî êàïèòàëà.
32. Ïðîãíîç áàëàíñà
Ïðîãíîç áàëàíñà - ýòî ïðîãíîç ñîñòîÿíèÿ àêòèâîâ è ïàññèâîâ îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ), âèäà äåÿòåëüíîñòè, èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà èëè ñòðóêòóðíîãî ïîäðàçäåëåíèÿ â ñîîòâåòñòâèè ñî ñëîæèâøåéñÿ ñòðóêòóðîé àêòèâîâ è îáÿçàòåëüñòâ è åå èçìåíåíèåì â ïðîöåññå ðåàëèçàöèè áþäæåòà äîõîäîâ è ðàñõîäîâ, áþäæåòà äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è èíâåñòèöèîííîãî áþäæåòà. Åãî íàçíà÷åíèå - ïîêàçàòü, êàê èçìåíèòñÿ áàëàíñîâàÿ ñòîèìîñòü îðãàíèçàöèè â ðåçóëüòàòå îñóùåñòâëåíèÿ ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè â öåëîì èëè åå ñòðóêòóðíûõ ïîäðàçäåëåíèé â òå÷åíèå áþäæåòíîãî ïåðèîäà.  îòëè÷èå îò áóõãàëòåðñêîãî áàëàíñà ïðîãíîç áàëàíñà ìîæåò áûòü ñîñòàâëåí íå òîëüêî äëÿ îðãàíèçàöèè â öåëîì, íî è äëÿ îòäåëüíîãî âèäà äåÿòåëüíîñòè è ñòðóêòóðíîãî ïîäðàçäåëåíèÿ (ñàìîñòîÿòåëüíîãî þðèäè÷åñêîãî ëèöà èëè ôèëèàëà).
Ïðîãíîç áàëàíñà âõîäèò â ñîñòàâ îñíîâíûõ äîêóìåíòîâ ïåðñïåêòèâíîãî ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ.  îòëè÷èå îò ïðîãíîçà îò÷åòà î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ, êîòîðûé ïîêàçûâàåò äèíàìèêó ôèíàíñîâûõ îïåðàöèé ïðåäïðèÿòèÿ, ïðîãíîç áàëàíñà îòðàæàåò ôèêñèðîâàííóþ, ñòàòèñòè÷åñêóþ êàðòèíó ôèíàíñîâîãî ðàâíîâåñèÿ îðãàíèçàöèè.
Ñòðóêòóðà ïðîãíîçèðóåìîãî áàëàíñà ñîîòâåòñòâóåò îáùåïðèíÿòîé ñòðóêòóðå îò÷åòíîãî áàëàíñà îðãàíèçàöèè, òàê êàê â êà÷åñòâå èñõîäíîãî èñïîëüçóåòñÿ îò÷åòíûé áàëàíñ íà ïîñëåäíþþ äàòó.
34. Òåêóùåå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå (áþäæåòèðîâàíèå)
Òåêóùåå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå (áþäæåòèðîâàíèå) - ýòî ïëàíèðîâàíèå îñóùåñòâëåíèÿ; ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê ñîñòàâíàÿ ÷àñòü ïåðñïåêòèâíîãî ïëàíà è ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé êîíêðåòèçàöèþ åãî ïîêàçàòåëåé.
Ïðîöåññ ñîñòàâëåíèÿ, ïðèíÿòèÿ ãîäîâîãî áþäæåòà îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ) è ïîñëåäóþùèé êîíòðîëü çà åãî èñïîëüçîâàíèåì íàçûâàåòñÿ áþäæåòèðîâàíèåì.
Áþäæåòèðîâàíèå êàê óïðàâëåí÷åñêàÿ òåõíîëîãèÿ âêëþ÷àåò òðè ñîñòàâíûå ÷àñòè:
- òåõíîëîãèþ áþäæåòèðîâàíèÿ - âèäû è ôîðìû áþäæåòîâ, öåëåâûå ïîêàçàòåëè (ñèñòåìó ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé, íà îñíîâå êîòîðûõ ñòðîÿòñÿ áþäæåòû), ïîðÿäîê êîíñîëèäàöèè áþäæåòîâ â ñâîäíûé áþäæåò îðãàíèçàöèè;
- îðãàíèçàöèþ ïðîöåññà áþäæåòèðîâàíèÿ, ïðåäóñìàòðèâàþùóþ ôîðìèðîâàíèå ôèíàíñîâîé ñòðóêòóðû îðãàíèçàöèè (îïðåäåëÿþòñÿ öåíòðû ôèíàíñîâîé îòâåòñòâåííîñòè - îáúåêòû áþäæåòèðîâàíèÿ), áþäæåòíîãî ðåãëàìåíòà, ýòàïîâ áþäæåòíîãî ïðîöåññà, ãðàôèêà äîêóìåíòîîáîðîòà, ñèñòåìû âíóòðåííèõ íîðìàòèâíûõ äîêóìåíòîâ (ïîëîæåíèé, äîëæíîñòíûõ èíñòðóêöèé è ïð.);
- èñïîëüçîâàíèå èíôîðìàöèîííûõ òåõíîëîãèé, ïîçâîëÿþùèõ íå òîëüêî ðàçðàáîòàòü ðàçëè÷íûå ñöåíàðèè áóäóùåãî ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ îðãàíèçàöèè ( èëè îòäåëüíîãî áèçíåñà), íî è îñóùåñòâëÿòü îïåðàòèâíûé ñáîð, îáðàáîòêó è êîíñîëèäàöèþ ôàêòè÷åñêèõ äàííûõ, íåîáõîäèìûõ äëÿ áþäæåòíîãî êîíòðîëÿ. Ïðèìåíåíèå èíôîðìàöèîííûõ òåõíîëîãèé â îáëàñòè áþäæåòèðîâàíèÿ âîçìîæíî ëèøü ïðè íàëè÷èè ñïëîøíîãî óïðàâëåí÷åñêîãî ó÷åòà.
 ãîäîâîì áþäæåòèðîâàíèè ïðèìåíÿþòñÿ áîëåå òî÷íûå, ÷åì â ïåðñïåêòèâíîì ïëàíèðîâàíèè, ìåòîäû ðàñ÷åòîâ.
Ñâîäíûé (îñíîâíîé) áþäæåò îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèÿ) ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ïðîãíîçèðóåìîå ñîñòîÿíèå îñíîâíûõ ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé íà ìîìåíò îêîí÷àíèÿ ïåðèîäà ïëàíèðîâàíèÿ. Ñâîäíûé áþäæåò ñëàãàåòñÿ èç îïåðàöèîííîãî è ôèíàíñîâîãî.
Íàçíà÷åíèå îïåðàöèîííîãî áþäæåòà - óâÿçêà íàòóðàëüíûõ ïîêàçàòåëåé ïëàíèðîâàíèÿ ñî ñòîèìîñòíûìè; îïðåäåëåíèå íàèáîëåå âàæíûõ ïðîïîðöèé, îãðàíè÷åíèå è äîïóùåíèé, êîòîðûå ñëåäóåò ó÷èòûâàòü ïðè ñîñòàâëåíèè îñíîâíûõ áþäæåòîâ.
Îñíîâíûå áþäæåòû, ñîñòàâëåíèå êîòîðûõ îáÿçàòåëüíî äëÿ êàæäîé îðãàíèçàöèè, - áþäæåò äîõîäîâ è ðàñõîäîâ (èëè ïðîãíîç îò÷åòà î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ), áþäæåò äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è ïðîãíîç áàëàíñà. Îñíîâíûå áþäæåòû - ýòî êîíñîëèäèðîâàííûå áþäæåòû. Îíè ñòðîÿòñÿ ïî îðãàíèçàöèè â öåëîì èëè ïî öåíòðàì ïðèáûëè, ò.å. ïî òåì öåíòðàì ôèíàíñîâîé îòâåòñòâåííîñòè, ïî êîòîðûì ìîæåò áûòü ðàññ÷èòàí ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò. Îñíîâíûå áþäæåòû èìåþò ñòàíäàðòíûå ôîðìàòû.
Áþäæåò äîõîäîâ è ðàñõîäîâ (èëè ïðîãíîçíûé îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ).  ýòîì äîêóìåíòå ðàññ÷èòûâàþòñÿ ïëàíîâûå çíà÷åíèÿ îáúåìà ïðîäàæ îò ðåàëèçàöèè îòãðóæåííîé ïîêóïàòåëÿì ïðîäóêöèè, ñåáåñòîèìîñòè ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, êîììåð÷åñêèõ è óïðàâëåí÷åñêèõ ðàñõîäîâ, ðàñõîäîâ ôèíàíñîâîãî õàðàêòåðà (ïðîöåíòû ïî äîëãàì), íàëîãîâ ê óïëàòå è äð. áîëüøàÿ ÷àñòü èñõîäíûõ äàííûõ áåðåòñÿ èç îïåðàöèîííûõ áþäæåòîâ.
Êàê ïðàâèëî, áþäæåò äîõîäîâ è ðàñõîäîâ ñîñòàâëÿþò â äâóõ âàðèàíòàõ: ñâîäíîì (â öåëîì ïî îðãàíèçàöèè) è "ðàçâåðíóòîì" (â ðàçðåçå äîõîäíîñòè îòäåëüíûõ âèäîâ ïðîäóêöèè). Òàêîå ïîñòðîåíèå äîêóìåíòà ïîçâîëÿåò ñóäèòü î ðåíòàáåëüíîñòè ïðîèçâîäñòâà çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä, ñ åãî ïîìîùüþ ìîæíî ïðîâåñòè àíàëèç áåçóáûòî÷íîñòè.
Áþäæåò äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ (ÁÄÑÑ). Ãëàâíàÿ çàäà÷à ýòîãî áþäæåòà - ïðîâåðèòü ðåàëüíîñòü èñòî÷íèêîâ ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ (ïðèòîêîâ) è îáîñíîâàííîñòü ðàñõîäîâ (îòòîêîâ), ñèíõðîííîñòü èõ âîçíèêíîâåíèÿ, îïðåäåëèòü âîçìîæíóþ ïîòðåáíîñòü â çàåìíûõ ñðåäñòâàõ. Ýòîò äîêóìåíò, ïîçâîëÿþùèé ðåàëüíî îöåíèòü, ñêîëüêî äåíåæíûõ ñðåäñòâ è â êàêîì ïåðèîäå ïîòðåáóåòñÿ îðãàíèçàöèè (ïðåäïðèÿòèþ).
 ñîîòâåòñòâèè ñ Ìåæäóíàðîäíûìè ñòàíäàðòàìè ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè (ÌÑÔÎ) è ñëîæèâøåéñÿ ïðàêòèêîé äëÿ ïîäãîòîâêè îò÷åòà î äâèæåíèè äåíåæíûõ ñðåäñòâ èñïîëüçóþòñÿ äâà îñíîâíûõ ìåòîäà: ïðÿìîé è êîñâåííûé. Ýòè ìåòîäû ðàçëè÷àþòñÿ ìåæäó ñîáîé ïîëíîòîé ïðåäñòàâëåíèÿ äàííûõ î äåíåæíûõ ïîòîêàõ îðãàíèçàöèè.
Ïðÿìîé ìåòîä îñíîâûâàåòñÿ íà èñ÷èñëåíèè ïðèòîêà (âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè è ïðî÷èõ ïîñòóïëåíèé; äîõîäîâ îò èíâåñòèöèîííîé è ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè) è îòòîêà äåíåæíûõ ñðåäñòâ (îïëàòû ñ÷åòîâ ïîñòàâùèêîâ, âîçâðàòà ïîëó÷åííûõ çàåìíûõ ñðåäñòâ è äð.).
Ïëàíèðîâàíèå ïîòîêîâ äåíåæíûõ ñðåäñòâ ïðîèñõîäèò ïî òðåì îñíîâíûì íàïðàâëåíèÿì äåÿòåëüíîñòè: îñíîâíîé (îïåðàöèîííîé), èíâåñòèöèîííîé è ôèíàíñîâîé.
Èñõîäíûì ýëåìåíòîì ÿâëÿåòñÿ âûðó÷êà.
Êîñâåííûé ìåòîä îñíîâûâàåòñÿ íà ïîñëåäîâàòåëüíîé êîððåêòèðîâêå ÷èñòîé ïðèáûëè â ñâÿçè ñ èçìåíåíèÿìè â àêòèâàõ êîììåð÷åñêîé îðãàíèçàöèè. Èñõîäíûì ýëåìåíòîì ýòîãî ìåòîäà ÿâëÿåòñÿ ïðèáûëü.
Èñòî÷íèêîì èíôîðìàöèè äëÿ ðàçðàáîòêè áþäæåòà äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ êîñâåííûì ìåòîäîì ñëóæèò ïðîãíîç áàëàíñà è áþäæåò äîõîäîâ è ðàñõîäîâ. Ðàñ÷åò ÷èñòîãî äåíåæíîãî ïîòîêà ýòèì ìåòîäîì îñóùåñòâëÿåòñÿ â ðàçðåçå îòäåëüíûõ âèäîâ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè è îðãàíèçàöèè â öåëîì.
Ðàçëè÷èÿ ïîëó÷åííûõ ðåçóëüòàòîâ ðàñ÷åòà äåíåæíûõ ïîòîêîâ ïðÿìûì è êîñâåííûì ìåòîäîì îòíîñÿòñÿ òîëüêî ê îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè. Ïîäâåäåíèå áàëàíñà äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ ïî èíâåñòèöèîííîé è ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè îñóùåñòâëÿåòñÿ îäèíàêîâî.
Ïðè ðàñ÷åòå ïîòîêîâ äåíåæíûõ ñðåäñòâ êîñâåííûì ìåòîäîì ìîæíî ðóêîâîäñòâîâàòüñÿ ñëåäóþùåé ñõåìîé.
Ñóììàðíîå èçìåíåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ äîëæíî áûòü ðàâíî óâåëè÷åíèþ (óìåíüøåíèþ) îñòàòêà äåíåæíûõ ñðåäñòâ ìåæäó äâóìÿ ïëàíîâûìè ïåðèîäàìè.
Äîñòîèíñòâî ïðÿìîãî ìåòîäà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ýòî íåïîñðåäñòâåííûé ðàñ÷åò è îõâàò âñåãî äåíåæíîãî ïîòîêà. Îäíàêî âû÷èñëåíèÿ ïðè ïîìîùè êîñâåííîãî ìåòîäà ïîëíåå ïîêàçûâàþò ñîîòíîøåíèå äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè â öåëîì; ðàñêðûâàþò âçàèìîñâÿçü ìåæäó áþäæåòîì äîõîäîâ è ðàñõîäîâ è áþäæåòîì äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ.
35. Îïåðàòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå
Îïåðàòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå èñïîëüçóåò óòâåðæäåííûå ñòðàòåãè÷åñêèå ïîçèöèè â ïîâñåäíåâíîé äåÿòåëüíîñòè äëÿ äîñòèæåíèÿ ïîñòàâëåííûõ öåëåé.
 ðàìêàõ îïåðàòèâíîãî ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ ðåøàþòñÿ ñëåäóþùèå çàäà÷è:
- êîíêðåòèçàöèÿ óñòàíîâëåííîãî áþäæåòíîãî çàäàíèÿ äëÿ ñòðóêòóðíûõ ïîäðàçäåëåíèé;
- êîíòðîëü (ìîíèòîðèíã) èñïîëíåíèÿ áþäæåòà ñàìèìè ñòðóêòóðíûìè ïîäðàçäåëåíèÿìè (öåíòðàìè ôèíàíñîâîé îòâåòñòâåííîñòè) è ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêîé ñëóæáîé;
- óâÿçêà ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé ñ äâèæåíèåì ìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé è ñ ñèñòåìîé ìàòåðèàëüíîãî ñòèìóëèðîâàíèÿ;
- ýôôåêòèâíîå óïðàâëåíèå îáîðîòíûì êàïèòàëîì (äåíåæíûìè ñðåäñòâàìè è èõ ýêâèâàëåíòàìè, äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ) è êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ, èñõîäÿ èç êðèòåðèÿ âûáîðà îïòèìàëüíûõ àëüòåðíàòèâ â ðàìêàõ óòâåðæäåííîãî áþäæåòà.
Íåîòúåìëåìîé çàäà÷åé ôèíàíñîâîãî ìåíåäæåðà â ïðîöåññå îïåðàòèâíîãî ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ ýôôåêòèâíîå óïðàâëåíèå îáîðîòíûìè àêòèâàìè. Îáîðîòíûå àêòèâû íåðåäêî â íåñêîëüêî ðàç ïðåâûøàþò îñíîâíûå, ïîýòîìó ñ èõ óïðàâëåíèåì ñâÿçàíû áîëüøèå ðåçåðâû ïîâûøåíèÿ ýôôåêòèâíîñòè ïðîèçâîäñòâåííî-õîçÿéñòâåííîãî äåÿòåëüíîñòè. Ê îñíîâíûì íàïðàâëåíèÿì îïåðàòèâíîãî óïðàâëåíèÿ îáîðîòíûìè àêòèâàìè îòíîñÿòñÿ:
- îáåñïå÷åíèå ëèêâèäíîñòè îðãàíèçàöèè;
- ñâåäåíèå ê ìèíèìóìó ðàñõîäîâ íà ôèíàíñèðîâàíèå;
- îáåñïå÷åíèå ñîáëþäåíèÿ ãðàôèêà ïðîèçâîäñòâà;
- îáåñïå÷åíèå ñáûòà.
Äëÿ äîñòèæåíèÿ ýòèõ öåëåé â îïåðàòèâíîì ôèíàíñîâîì ïëàíèðîâàíèè íåîáõîäèìî óðàâíîâåøèâàòü òðåáîâàíèÿ ê ëèêâèäíîñòè ñ ïîòåðÿìè èç-çà òîãî, ÷òî íå èñïîëüçîâàíû âîçìîæíîñòè âûãîäíîãî âëîæåíèÿ îáîðîòíûõ àêòèâîâ.  ýòîé ñâÿçè çàäà÷åé ôèíàíñîâîãî ìåíåäæåðà ñòàíîâÿòñÿ:
- ïîëó÷åíèå êðàòêîñðî÷íûõ êðåäèòîâ (çàéìîâ) äëÿ ïîêðûòèÿ äåôèöèòà äåíåæíûõ ñðåäñòâ;
- âëîæåíèå ñâîáîäíûõ (èçáûòî÷íûõ) ñðåäñòâ.
36. Ðàçðàáîòêà ïëàòåæíîãî êàëåíäàðÿ
Îäíî èç âàæíåéøèõ íàïðàâëåíèé äåÿòåëüíîñòè ôèíàíñîâîé ñëóæáû â ïðîöåññå îïåðàòèâíîãî ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ - ïëàíèðîâàíèå ïîòîêîâ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è ðàçðàáîòêà ïëàòåæíîãî êàëåíäàðÿ.
Äëÿ ýòîãî ñîñòàâëÿåòñÿ áþäæåò äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ, â êîòîðîì îöåíèâàåòñÿ ïîòðåáíîñòü â äåíåæíûõ ñðåäñòâàõ (ïîñòóïëåíèÿõ è âûïëàòàõ) â òåêóùåì ïëàíîâîì ïåðèîäå. Òàêèì îáðàçîì, îí ñëóæèò îñíîâàíèåì äëÿ ïëàíèðîâàíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è êîíòðîëÿ çà íèìè. Â öåëÿõ îïåðàòèâíîãî êîíòðîëÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ ðàçðàáàòûâàåòñÿ áîëåå äåòàëüíûé áþäæåò - ïëàòåæíûé êàëåíäàðü íà ïðåäñòîÿùèé ìåñÿö (êâàðòàë) ñ ðàçáèâêîé ïî äåêàäàì èëè äíÿì.
Ïëàòåæíûé êàëåíäàðü - ýòî ïëàí îðãàíèçàöèè ïðîèçâîäñòâåííî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ, â êîòîðîì êàëåíäàðíî âçàèìîñâÿçàíû âñå èñòî÷íèêè äåíåæíûõ ïîñòóïëåíèé è ðàñõîäû çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä âðåìåíè. Îí ïîëíîñòüþ îõâàòûâàåò äåíåæíûé îáîðîò îðãàíèçàöèè; äàåò âîçìîæíîñòü óâÿçàòü ïîñòóïëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è ïëàòåæè â íàëè÷íîé è áåçíàëè÷íîé ôîðìå; ïîçâîëÿåò îáåñïå÷èòü ïîñòîÿííóþ ïëàòåæåñïîñîáíîñòü è ëèêâèäíîñòü.
Ïëàíîâûå ïîêàçàòåëè áþäæåòà äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ êîíöåíòðèðóþòñÿ è ðàçáèâàþòñÿ ïî ìåñÿöàì è áîëåå ìåëêèì ïåðèîäàì (íà 15 äíåé, äåêàäó, ïÿòèäíåâêó). Ñðîêè îïðåäåëÿþòñÿ èñõîäÿ èç ïåðèîäè÷íîñòè îñíîâíûõ ïëàòåæåé îðãàíèçàöèè.
 ïðîöåññå ñîñòàâëåíèÿ ïëàòåæíîãî êàëåíäàðÿ ðåøàþòñÿ ñëåäóþùèå çàäà÷è:
- îðãàíèçàöèÿ ó÷åòà âðåìåííîé ñòûêîâêè äåíåæíûõ ïîñòóïëåíèé è ïðåäñòîÿùèõ ðàñõîäîâ îðãàíèçàöèè;
- ôîðìèðîâàíèå èíôîðìàöèîííî áàçû î äâèæåíèè äåíåæíûõ ïðèòîêîâ è îòòîêîâ;
- åæåäíåâíûé ó÷åò èçìåíåíèé â èíôîðìàöèîííîé áàçå;
- àíàëèç íåïëàòåæåé (ïî ñóììàì è èñòî÷íèêàì âîçíèêíîâåíèÿ) è îðãàíèçàöèÿ êîíêðåòíûõ ìåðîïðèÿòèé ïî óñòðàíåíèþ èõ ïðè÷èí;
- ðàñ÷åò ïîòðåáíîñòè â êðàòêîñðî÷íîì ôèíàíñèðîâàíèè (êðåäèòå) â ñëó÷àÿõ âðåìåííîé íåñòûêîâêè äåíåæíûõ ïîñòóïëåíèé è îáÿçàòåëüñòâ è îïåðàòèâíîå ïðèîáðåòåíèå çàåìíûõ ñðåäñòâ;
- ðàñ÷åò (ïî ñóììàì è ñðîêàì) âðåìåííî ñâîáîäíûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ îðãàíèçàöèè;
- àíàëèç ôèíàíñîâîãî ðûíêà ñ ïîçèöèè íàèáîëåå íàäåæíîãî è âûãîäíîãî ðàçìåùåíèÿ âðåìåííî ñâîáîäíûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ.
Ñîñòàâëåíèå ïëàòåæíîãî êàëåíäàðÿ ïðîõîäèò ñëåäóþùèå ýòàïû:
1. Âûáîð ïåðèîäà ïëàíèðîâàíèÿ
2. Ïëàíèðîâàíèå îáúåìà ïðîäàæè ïðîäóêöèè (ðàáîò, óñëóã).
3. Ðàñ÷åò îáúåìà âîçìîæíûõ äåíåæíûõ ïîñòóïëåíèé (äîõîäîâ).
4. Îöåíêà îæèäàåìûõ â ïëàíîâîì ïåðèîäå äåíåæíûõ ðàñõîäîâ.
5. Ïîäâåäåíèå èòîãîâ.
Ïðåâûøåíèå îæèäàåìûõ ïîñòóïëåíèé ïëàíèðóåìûìè ðàñõîäàìè (âìåñòå ñ ïåðåõîäÿùèì îñòàòêîâ ñðåäñòâ íà ñ÷åòàõ è â êàññå) îçíà÷àåò íåäîñòàòî÷íîñòü ñîáñòâåííûõ âîçìîæíîñòåé äëÿ èõ ïîêðûòèÿ è ìîæåò îêàçàòüñÿ ïðèçíàêîì óõóäøåíèÿ ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ.
Åñëè èìååòñÿ "èçëèøåê" äåíåæíûõ ñðåäñòâ, ýòî â îïðåäåëåííîé ñòåïåíè ãîâîðèò î ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè è ïëàòåæåñïîñîáíîñòè îðãàíèçàöèè. Îäíàêî èçáûòî÷íûé äåíåæíûé ïîòîê èìååò è îòðèöàòåëüíóþ ñòîðîíó, êîòîðàÿ ïðîÿâëÿåòñÿ â îáåñöåíèâàíèè âðåìåííî íå èñïîëüçóåìûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ îò èíôëÿöèè, ïîòåðå óïóùåííîé âûãîäû (ïîòåíöèàëüíîãî äîõîäà) îò ïðèáûëüíîãî ðàçìåùåíèÿ ñâîáîäíûõ äåíåæíûõ àêòèâîâ â ñôåðå êðàòêîñðî÷íîãî èõ èíâåñòèðîâàíèÿ.
Ïîñêîëüêó ñîñòàâëåíèå áþäæåòîâ è îïåðàòèâíûõ ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ - èòåðàòèâíûé ïðîöåññ, òî ïðåæäå ÷åì îíè ïðèìóò íîðìàëüíûå î÷åðòàíèÿ, òðåáóþòñÿ ìíîãîêðàòíûå èçìåíåíèÿ. Ìíîãî âðåìåíè óõîäèò íà ñîãëàñîâàíèå îïåðàöèé, ñáîð äàííûõ è ïîäãîòîâêó îò÷åòíûõ äîêóìåíòîâ. Êðîìå òîãî, êîíòðîëü è àíàëèç èñïîëíåíèÿ áþäæåòîâ â îðãàíèçàöèÿõ ñîïðÿæåíû ñ îáðàáîòêîé áîëüøèõ ìàññèâîâ èñõîäíîé èíôîðìàöèè.
Íîâîå êà÷åñòâî ïëàíèðîâàíèÿ, îáóñëîâëåííîå ðàçâèòèåì ðûíî÷íûõ îòíîøåíèé, ñëîæíîñòü è ðàçíîîáðàçèå ïðèìåíÿåìûõ ìåòîäîâ, ìíîãîâàðèàíòíûõ è îïòèìèçàöèîííûõ ðàñ÷åòîâ, óñêîðåíèå ïðîöåññà ñîñòàâëåíèÿ ïëàíîâûõ äîêóìåíòîâ, íàëè÷èå èòåðàöèîííûõ ðàñ÷åòîâ ñíèçó è ñâåðõó òðåáóþò áîëåå ýôôåêòèâíîãî èñïîëüçîâàíèÿ èíôîðìàöèîííûõ òåõíîëîãèé.
Èíôîðìàöèîííûå òåõíîëîãèè - ïîíÿòèå áîëåå øèðîêîå, ÷åì êîìïüþòåðíûå ïðîäóêòû; ýòî ñîâîêóïíîñòü ïðîãðàììíîãî îáåñïå÷åíèÿ (èíôîðìàöèîííàÿ ñîñòàâëÿþùàÿ), òåõíè÷åñêèõ ñðåäñòâ è òåëåêîììóíèêàöèé (èíñòðóìåíòàëüíàÿ ñîñòàâëÿþùàÿ), êàäðîâ è èõ îðãàíèçàöèÿ (ñîöèàëüíàÿ ñîñòàâëÿþùàÿ).
|
 |
|
|
 |
|
 |
Äîïîëíèòåëüíî ïî äàííîé êàòåãîðèè |
|
| ß îòäûõàþ. Ëó÷øå çàéäè â îïðîñû è ïðîãîëîñóé! |
|
| |
